中商情報(bào)網(wǎng)訊：電源管理芯片在電子設(shè)備系統(tǒng)中的主要功能包括電源變換、分配、檢測(cè)、管理等，是電子設(shè)備中不可或缺的器件之一。近年來，隨著技術(shù)進(jìn)步和新興應(yīng)用領(lǐng)域的不斷發(fā)展，中國(guó)電源管理芯片市場(chǎng)需求不斷增長(zhǎng)，行業(yè)市場(chǎng)前景十分廣闊。

一、電源管理芯片的定義

電源管理芯片（PMIC）是一種專門設(shè)計(jì)用于電子設(shè)備中的集成電路，它負(fù)責(zé)控制和管理設(shè)備的電源供應(yīng)，確保設(shè)備能夠正常工作。電源管理芯片通常包括多個(gè)子模塊，如電源開關(guān)、電壓調(diào)節(jié)器、電池充放電管理等，這些子模塊共同協(xié)作，以滿足設(shè)備對(duì)電源的不同需求。

電源管理芯片類型多樣，按技術(shù)結(jié)構(gòu)可以分為充電管理芯片、DC/DC轉(zhuǎn)換器、AD/DC轉(zhuǎn)換器、充電保護(hù)芯片、無線充電芯片、驅(qū)動(dòng)芯片等。電源管理芯片的應(yīng)用范圍非常廣泛，幾乎涵蓋了所有的電子設(shè)備，如手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦、電視、空調(diào)、冰箱等。隨著物聯(lián)網(wǎng)、新能源、人工智能等新興領(lǐng)域的發(fā)展，電源管理芯片的市場(chǎng)需求也在不斷增加。電源管理芯片的具體類別情況如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，電源管理芯片上游包括各類半導(dǎo)體材料、晶圓制造、半導(dǎo)體設(shè)備；中游為不同類別的電源管理芯片；電源管理芯片是半導(dǎo)體芯片中應(yīng)用范圍最為廣泛的門類，下游應(yīng)用領(lǐng)域主要包括手機(jī)及通信、消費(fèi)電子、智能照明、工業(yè)控制、安防監(jiān)控、醫(yī)療器械、汽車電子等。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、電源管理芯片行業(yè)發(fā)展政策

電源管理芯片作為集成電路的重要組成部分，近年來受到了國(guó)家政策的高度重視和支持，國(guó)家層面出臺(tái)了《電子信息制造業(yè)2023—2024年穩(wěn)增長(zhǎng)行動(dòng)方案》《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》《“十四五”國(guó)家信息化規(guī)劃》《關(guān)于促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展企業(yè)所得稅政策的公告》等一系列政策，推動(dòng)電源管理芯片行業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新。具體政策如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、電源管理芯片行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.全球市場(chǎng)規(guī)模

隨著5G通信、新能源汽車、物聯(lián)網(wǎng)等下游市場(chǎng)的發(fā)展，電子設(shè)備數(shù)量及種類持續(xù)增長(zhǎng)，從而帶動(dòng)全球電源管理芯片市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年全球電源管理芯片行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及投資預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，2023年全球電源管理芯片市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到約447億美元，近五年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)11.52%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2024年全球電源管理芯片市場(chǎng)規(guī)模將增至486億美元。

數(shù)據(jù)來源：：Frost&Sullivan、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模

得益于國(guó)家政策的支持、下游應(yīng)用市場(chǎng)的拉動(dòng)以及國(guó)產(chǎn)替代化的推進(jìn)，中國(guó)電源管理芯片市場(chǎng)目前正處于快速發(fā)展階段。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)電源管理芯片市場(chǎng)調(diào)查與行業(yè)前景預(yù)測(cè)專題研究報(bào)告》顯示，2023年中國(guó)電源管理芯片市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到約1243億元，近五年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)12.60%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2024年中國(guó)電源管理芯片市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1452億元。

數(shù)據(jù)來源：Frost&Sullivan、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.細(xì)分市場(chǎng)占比

根據(jù)不同的功能和應(yīng)用場(chǎng)景，電源管理芯片可以被劃分為多種類型。從細(xì)分類型市場(chǎng)占比來看，標(biāo)準(zhǔn)電源管理芯片市場(chǎng)占比最大，達(dá)14%；其次為DC-DC（含LDOs）在電源管理芯片共占比22%；定制電源管理芯片和BMIC均占比8%。

數(shù)據(jù)來源：芯洲科技、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.下游應(yīng)用情況

目前電源管理芯片下游主要應(yīng)用于通訊、數(shù)據(jù)處理、工業(yè)醫(yī)療三大領(lǐng)域，占比均超過20%。消費(fèi)電子占比達(dá)18%，汽車電子、軍事航空低于10%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.電源管理芯片企業(yè)排名

中國(guó)電源管理芯片行業(yè)起步較晚，但近年來在國(guó)產(chǎn)替代化政策的推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)企業(yè)開始逐漸進(jìn)入市場(chǎng)并取得一定份額。當(dāng)前，中國(guó)電源管理芯片主要代表廠商包括南芯科技、英集芯、力芯微、晶豐明源、上海貝嶺等。

資料來源：AspenCore、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、電源管理芯片行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)

1.南芯科技

上海南芯半導(dǎo)體科技股份有限公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的模擬和嵌入式芯片設(shè)計(jì)企業(yè)之一，主營(yíng)業(yè)務(wù)為模擬與嵌入式芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售，專注于電源及電池管理領(lǐng)域，為客戶提供端到端的完整解決方案。南芯科技現(xiàn)有產(chǎn)品已覆蓋移動(dòng)設(shè)備電源管理芯片（含有線充電管理芯片、無線充電管理芯片、鋰電管理芯片、其他移動(dòng)設(shè)備電源管理芯片）、通用電源管理芯片、適配器電源管理芯片、汽車電子芯片通過打造完整的產(chǎn)品矩陣，滿足客戶系統(tǒng)應(yīng)用需求。公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于手機(jī)、筆記本/平板電腦、電源適配器、智能穿戴設(shè)備等消費(fèi)電子領(lǐng)域，儲(chǔ)能電源、電動(dòng)工具等工業(yè)領(lǐng)域及車載領(lǐng)域。

從經(jīng)營(yíng)情況來看，2023年南芯科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.80億元，同比增長(zhǎng)36.87%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.61億元，同比增長(zhǎng)6.15%。2024年一季度，南芯科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.02億元，同比增長(zhǎng)110.68%；歸母凈利潤(rùn)1.01億元，同比增長(zhǎng)224.79%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

南芯科技主營(yíng)產(chǎn)品包括移動(dòng)設(shè)備電源管理芯片、通用電源管理芯片、適配器電源管理芯片、汽車電子芯片等，2023年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收13.81億元、2.05億元、1.64億元、0.31億元，分別占比77.56%、11.49%、9.22%、1.72%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.英集芯

深圳英集芯科技股份有限公司成立于2014年，于2022年正式登陸上交所科創(chuàng)板。英集芯是一家專注于高性能、高品質(zhì)數(shù)?；旌闲酒O(shè)計(jì)公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)為電源管理芯片、快充協(xié)議芯片的研發(fā)和銷售。英集芯持續(xù)推出高性價(jià)比的智能數(shù)?；旌闲酒峁┑碾娫垂芾硇酒涂斐鋮f(xié)議芯片廣泛應(yīng)用于移動(dòng)電源、快充電源適配器、無線充電器、車載充電器、TWS耳機(jī)充電倉(cāng)等產(chǎn)品。公司合作的最終品牌客戶包括小米、OPPO等知名廠商。

從經(jīng)營(yíng)情況來看，2023年英集芯實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.16億元，同比增長(zhǎng)40.19%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)0.29億元，同比下滑81.04%。2024年第一季度，英集芯營(yíng)收約2.61億元，同比增加18.41%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約396.25萬元，同比增長(zhǎng)126.43%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2023年，英集芯的電源管理芯片產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.497億元，占總營(yíng)收比重的69.89%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.力芯微

無錫力芯微電子股份有限公司是一家主營(yíng)電源管理IC的芯片設(shè)計(jì)公司，總部位于江蘇無錫。力芯微以市場(chǎng)需求和技術(shù)前沿趨勢(shì)為導(dǎo)向，持續(xù)研發(fā)全系列、高品質(zhì)的電源管理芯片，并持續(xù)布局信號(hào)鏈芯片等其他類別產(chǎn)品。目前，基于在手機(jī)、可穿戴設(shè)備等應(yīng)用領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)地位，力芯微已經(jīng)成為消費(fèi)電子市場(chǎng)主要的電源管理芯片供應(yīng)商之一，主要客戶為三星、小米、LG、海爾等知名廠商。

從經(jīng)營(yíng)情況來看，2023年力芯微實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入8.87億元，同比增長(zhǎng)15.54%；歸母凈利潤(rùn)2.01億元，同比增長(zhǎng)37.37%。2024年第一季度，力芯微營(yíng)收約2.20億元，同比增加23.57%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約5348萬元，同比增加93.35%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

分產(chǎn)品來看，2023年力芯微主營(yíng)業(yè)務(wù)中，電源轉(zhuǎn)換芯片收入3.49億元，占營(yíng)業(yè)收入的39.38%；電源防護(hù)芯片收入3.04億元，占營(yíng)業(yè)收入的34.28%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.晶豐明源

上海晶豐明源半導(dǎo)體股份有限公司成立于2008年，是專業(yè)的電源管理和控制驅(qū)動(dòng)芯片供應(yīng)商，總部位于上海，在杭州、成都和香港設(shè)有子公司。晶豐明源專注于電源管理和電機(jī)控制芯片的研發(fā)和銷售，堅(jiān)持自主創(chuàng)新，產(chǎn)品覆蓋LED照明驅(qū)動(dòng)芯片、AC/DC電源管理芯片、DC/DC電源管理芯片、電機(jī)控制驅(qū)動(dòng)芯片等，廣泛應(yīng)用于LED照明、家電、手機(jī)、個(gè)人電腦、服務(wù)器、基站、網(wǎng)通、汽車、工業(yè)控制等領(lǐng)域。

從經(jīng)營(yíng)情況來看，2023年晶豐明源實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.03億元，同比增長(zhǎng)20.74%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損9126萬元；2024年第一季度，晶豐明源營(yíng)收約3.19億元，同比增加20.21%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損約2940萬元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

晶豐明源主營(yíng)產(chǎn)品包括LED照明電源管理芯片、AC/DC電源管理芯片、電機(jī)驅(qū)動(dòng)與控制芯片、DC/DC電源管理芯片等，2023年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.206億元、1.902億元、1.611億元、287.1萬元，分別占比70.64%、14.60%、12.36%、0.22%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.上海貝嶺

上海貝嶺股份有限公司專注于集成電路芯片設(shè)計(jì)和產(chǎn)品應(yīng)用開發(fā)，是國(guó)內(nèi)集成電路產(chǎn)品主要供應(yīng)商之一。上海貝嶺集成電路產(chǎn)品業(yè)務(wù)布局在功率鏈（電源管理、功率器件、電機(jī)驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)）和信號(hào)鏈（數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換器、電力專用芯片、物聯(lián)網(wǎng)前端、非揮發(fā)存儲(chǔ)器、標(biāo)準(zhǔn)信號(hào)產(chǎn)品業(yè)務(wù)），主要目標(biāo)市場(chǎng)為汽車電子、工控、光伏、儲(chǔ)能、能效監(jiān)測(cè)、電力設(shè)備、光通訊、家電、短距離交通工具、高端及便攜式醫(yī)療設(shè)備，以及手機(jī)攝像頭模組等其他消費(fèi)類應(yīng)用市場(chǎng)。

從經(jīng)營(yíng)情況來看，2023年上海貝嶺營(yíng)業(yè)總收入21.37億元，同比上升4.54%；歸母凈利潤(rùn)虧損6021.98萬元，同比下降115.09%。2024年第一季度，上海貝嶺營(yíng)收約4.42億元，同比增加12.08%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約3690萬元，同比增加12.41%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2023年，上海貝嶺的電源管理芯片產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.36億元，占比29.75%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、電源管理芯片行業(yè)發(fā)展前景

1.國(guó)家政策支持力度加大

芯片產(chǎn)業(yè)作為國(guó)家信息安全的基礎(chǔ)性支撐產(chǎn)業(yè)以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，得到了國(guó)家的大力扶持。2021年，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和 2035 年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提到將培育先進(jìn)制造業(yè)集群，推動(dòng)包括集成電路在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。國(guó)家政策的大力支持為集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來了良好的發(fā)展機(jī)遇。

2.全球范圍內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移，國(guó)內(nèi)企業(yè)迎來發(fā)展機(jī)遇

回顧全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷史，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)分工不斷深化，產(chǎn)業(yè)鏈沿美國(guó)、日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣、中國(guó)大陸的路徑不斷遷移。伴隨我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在全球市場(chǎng)份額的提升，終端消費(fèi)品的制造中心向亞太和中國(guó)聚集，模擬芯片產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出由美國(guó)、歐洲、日本向中國(guó)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)，為國(guó)內(nèi)公司帶來廣闊發(fā)展空間與機(jī)遇。在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的過程中，國(guó)內(nèi)企業(yè)將更容易切入民用消費(fèi)市場(chǎng)，將迎來廣闊的發(fā)展空間。

3.國(guó)內(nèi)電源管理芯片市場(chǎng)空間巨大

隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)及消費(fèi)水平的持續(xù)增長(zhǎng)，我國(guó)已成為全球最重要的電子產(chǎn)品市場(chǎng)和生產(chǎn)基地。隨著下游產(chǎn)品功能的日益復(fù)雜和應(yīng)用領(lǐng)域的持續(xù)拓展，其性能要求持續(xù)提升，為集成電路行業(yè)帶來新的市場(chǎng)需求。電源管理芯片作為電子產(chǎn)品和設(shè)備的電能供應(yīng)中樞和紐帶，是電子產(chǎn)品中不可或缺的關(guān)鍵器件，市場(chǎng)空間廣闊。近年來中國(guó)電源管理芯片市場(chǎng)規(guī)模保持快速增長(zhǎng)，伴隨下游市場(chǎng)的不斷拓展，中國(guó)市場(chǎng)未來仍然是拉動(dòng)全球市場(chǎng)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。但從市?chǎng)份額上來講，國(guó)產(chǎn)廠商的市場(chǎng)占有率仍然偏低，TI、MPS 等海外廠商在國(guó)內(nèi)電源管理芯片市場(chǎng)所占比例超過 80%，國(guó)產(chǎn)替代空間依然巨大。

4.進(jìn)口替代效應(yīng)增強(qiáng)，國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)明顯

近年來，集成電路國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品的替代效應(yīng)明顯。中國(guó)集成電路產(chǎn)品的品質(zhì)和市場(chǎng)認(rèn)可度日漸提升，部分本土電源管理芯片設(shè)計(jì)企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中逐漸崛起，整體技術(shù)水平和國(guó)外設(shè)計(jì)公司的差距不斷縮小，國(guó)內(nèi)企業(yè)設(shè)計(jì)開發(fā)的電源管理芯片產(chǎn)品在多個(gè)應(yīng)用市場(chǎng)領(lǐng)域，尤其是中小功率段的消費(fèi)電子市場(chǎng)已經(jīng)逐漸取代國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的份額，進(jìn)口替代效應(yīng)明顯增強(qiáng)。