全球被動元件生產(chǎn)重鎮(zhèn)馬來西亞疫情仍在持續(xù)，政府的無限期封城措施，對市場供給的影響持續(xù)顯現(xiàn)。由于產(chǎn)出嚴重受阻，但下游拉貨強勁，廠商訂單塞爆，日本芯片電阻龍頭KOA近日宣布上調(diào)上季財測，凈利潤較先前預(yù)估大幅增長了1.05倍，相比去年同期更是暴增超過8.7倍，反映市場供不應(yīng)求盛況。

今年6月底，為應(yīng)對疫情的持續(xù)惡化，馬來西亞政府宣布全國封鎖措施無限期延長，當(dāng)?shù)乇姸喙S需遵守當(dāng)?shù)卣罟苤?，工廠只能保留部分員工，維持較低限度的生產(chǎn)。

不過，由于當(dāng)前全球半導(dǎo)體供應(yīng)極為緊張，馬來西亞當(dāng)局已將半導(dǎo)體業(yè)納入豁免清單，但也僅允許半導(dǎo)體廠以60%左右的人力維持較低限度運作。獲得豁免的廠商，包括封測大廠日月光，被動元件廠Epson、NDK和國巨等在當(dāng)?shù)氐墓S。

另外，由于馬來西亞部分區(qū)域的疫情加重，此前馬來西亞政府已要求位于士乃工業(yè)區(qū)所有企業(yè)停止?fàn)I運，時間自7月9日凌晨起至22日晚間23：59分。被動元器件廠商凱美旗下旺詮在士乃工業(yè)區(qū)的工廠也受到了影響，于8日晚班開始停工。根據(jù)凱美預(yù)計，停工將影響其整個7月電阻產(chǎn)出降低30%。

即便是目前馬來西亞疫情較輕的區(qū)域，部分元器件廠商的生產(chǎn)限制依然存在。據(jù)臺灣媒體報道，被動元件大廠華新科怡保廠區(qū)所在的馬來西亞霹靂州怡保的疫情已緩和，華新科進廠員工比重已從原先60%提升至80%，雖然產(chǎn)線員工數(shù)有所增加，但是由于人員仍有20%的空缺，產(chǎn)能仍受到一定的限制。

作為全球被動元件生產(chǎn)重鎮(zhèn)，馬來西亞的的無限期全國封鎖政策，對于全球被動元器件市場供應(yīng)的影響正持續(xù)顯示，再加上三季度電子行業(yè)旺季的到來，供不應(yīng)求的狀況將更加嚴重。

在此背景之下，日本第一大芯片電阻廠商KOA大幅度上修財務(wù)預(yù)測，相比之前的預(yù)測提升了105%，這也進一步凸顯了市場對于芯片電阻等被動元器件的旺盛需求。

業(yè)界指出，KOA的芯片電阻產(chǎn)能為日本第一大，全球排名雖然僅為第七大，不過產(chǎn)品集中在高單價的車用領(lǐng)域，仍然是具一席之地的指標(biāo)性大廠。相較之下，國巨、華新科在全球芯片電阻排名位居前二大，KOA規(guī)模比臺灣被動元件雙雄小，都能明顯感受市場強勁動能，國巨、華新科量體更大，受惠的程度將更明顯。

據(jù)國巨董事長陳泰銘透露，今年來訂單出貨比（B/B Ratio）都在1.5以上，成品庫存仍然小于60天，國巨積極以60天的庫存天數(shù)為目標(biāo)，以因應(yīng)本季傳統(tǒng)旺季需求，因此三大主力產(chǎn)品線的產(chǎn)能利用率也會持續(xù)拉升。

華新科副董事長顧立荊則表示，下半年營運樂觀，除了汽車應(yīng)用持續(xù)吃緊，在家工作、虛擬會議的需求愈來愈大，加上第3季為傳統(tǒng)旺季，游戲機需求開始往上走，PC、網(wǎng)通需求也不錯，僅手機看起來相對和緩。

光頡專注于薄膜元件技術(shù)，并以歐美市場為重點，產(chǎn)品聚集于汽車、工控及高端消費電子產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域應(yīng)用；在汽車領(lǐng)域的部分，公司的韓系車廠訂單亦持續(xù)發(fā)酵，越南部分也大力拓展自有品牌汽車，各區(qū)域當(dāng)?shù)刂饕囉闷放凭褜?dǎo)入物料。