近年來(lái),各種晶體材料,特別是以單晶硅為代表的高科技附加值材料及其相關(guān)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,成為當(dāng)代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的支柱,并使信息產(chǎn)業(yè)成為全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展中增長(zhǎng)最快的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。單晶硅作為一種極具潛能,亟待開發(fā)利用的高科技資源,正引起越來(lái)越多的關(guān)注和重視。

目前,我國(guó)已成為全球最大的單晶硅生產(chǎn)國(guó)。隨著我國(guó)單晶硅生產(chǎn)技術(shù)的迭代未來(lái)我國(guó)單晶硅將在能夠提高組件功率、降低成本的大尺寸硅片方向發(fā)展。

單晶硅產(chǎn)業(yè)主要上市公司:目前國(guó)內(nèi)單晶硅行業(yè)的上市公司主要有隆基股份(601012)、中環(huán)股份(002129)、上機(jī)數(shù)控(603185)、眾合科技(000925)、京運(yùn)通(601908)、晶澳科技(002459)等。

本文核心數(shù)據(jù):單晶硅產(chǎn)量,單晶硅產(chǎn)能,單晶硅下游需求,單晶硅市場(chǎng)規(guī)模,單晶硅區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)格局,單晶硅企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局,單晶硅發(fā)展趨勢(shì)

產(chǎn)業(yè)概況

1、定義:晶體材料的重要組成部分

單晶硅是單質(zhì)硅的一種形態(tài)。熔融的單質(zhì)硅在凝固時(shí)硅原子以金剛石晶格排列成許多晶核,如果這些晶核長(zhǎng)成晶面取向相同的晶粒,則這些晶粒平行結(jié)合起來(lái)便結(jié)晶成單晶硅。單晶硅具有準(zhǔn)金屬的物理性質(zhì),有較弱的導(dǎo)電性,其電導(dǎo)率隨溫度的升高而增加;有顯著的半導(dǎo)電性。

超純的單晶硅是本征半導(dǎo)體,在超純單晶硅中摻入微量的ⅢA族元素,如硼可提高其導(dǎo)電的程度,而形成P型硅半導(dǎo)體;如摻入微量的ⅤA族元素,如磷或砷也可提高導(dǎo)電程度,形成N型硅半導(dǎo)體。

它在不同的方向具有不同的性質(zhì),是一種良好的半導(dǎo)體材料。由于單晶硅具有顯著的半導(dǎo)電性,作為一種比較活潑的非金屬元素晶體,是晶體材料的重要組成部分,處于新材料發(fā)展的前沿。高性能單晶硅的純度要求達(dá)到99．9999%,甚至達(dá)到99．9999999%以上,可用于制造半導(dǎo)體器件、太陽(yáng)能電池、芯片等。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析:硅片尺寸是關(guān)鍵

單晶硅片從上游原材料到中游制造到應(yīng)用主要分為直拉、區(qū)熔、破方規(guī)、線鋸等步驟。

首先將多晶硅原料在加入氬氣等特氣環(huán)境的條件下,通過(guò)直拉或者區(qū)熔的方法獲得單晶硅晶棒,然后通過(guò)單晶硅拉晶爐等設(shè)備再經(jīng)過(guò)破方規(guī)形成方錠。再通過(guò)線切、研磨、刻蝕、拋光等流程最后得到光伏級(jí)單晶硅片和半導(dǎo)體級(jí)單晶硅片。

對(duì)于單晶硅片,又可進(jìn)一步精密加工成太陽(yáng)能單晶硅電池片、功能性電子元器件、機(jī)械器件、集成電路等多種下游材料,最后被廣泛應(yīng)用于風(fēng)力發(fā)電、新能源汽車、醫(yī)療器械、航空航天、計(jì)算機(jī)、智能制造及光伏行業(yè)等。

此外,由于單晶硅片的尺寸大小直接決定了半導(dǎo)體應(yīng)用中芯片的成本,硅片尺寸越大,將來(lái)在制成的每塊晶圓上就能切割出更多的芯片,單位芯片的成本也就更低,因此大尺寸單晶硅的發(fā)展的趨勢(shì)。

目前,我國(guó)多晶硅原材料供應(yīng)主要由保利協(xié)鑫、新特能源、中能科技等企業(yè)完成。單晶硅產(chǎn)業(yè)鏈中游硅片制造的主要企業(yè)有隆基、中環(huán)、晶科、晶澳、上技術(shù)控等企業(yè)。下游應(yīng)用市場(chǎng)可分為光伏產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)應(yīng)用。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程:進(jìn)入產(chǎn)能規(guī)劃火熱進(jìn)行階段

單晶硅片已滲透到國(guó)民經(jīng)濟(jì)和國(guó)防科技中各個(gè)領(lǐng)域,當(dāng)今電子通信半導(dǎo)體市場(chǎng)中95%以上的半導(dǎo)體器件及99%以上的集成電路需要用使用單晶硅片。

縱觀單晶硅片的發(fā)展,我國(guó)經(jīng)歷了從無(wú)到有,從落后到不斷追趕再到接近,不斷實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)和技術(shù)上的雙突破。

上游供給情況: 產(chǎn)量逐年上升,CR5格局逐漸穩(wěn)定

隨著科技不斷進(jìn)步,多晶硅的使用范圍也不斷擴(kuò)大,不僅成為了信息產(chǎn)業(yè)中不可缺少的基礎(chǔ)材料,并且也是太陽(yáng)能轉(zhuǎn)化為光能的理想介質(zhì)。國(guó)家十分重視硅產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,2005年國(guó)家發(fā)改委將6英寸以上的單晶硅、多晶硅和晶片列為國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目,極大推動(dòng)了中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)和電子信息工程的發(fā)展速度,使中國(guó)硅材料生產(chǎn)進(jìn)入新的蓬勃發(fā)展階段。

根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示,2015-2020年中國(guó)多晶硅產(chǎn)量不斷增加;2020年,全國(guó)多晶硅產(chǎn)量達(dá)39．2萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)14．6%。其中,排名前五企業(yè)產(chǎn)量占國(guó)內(nèi)多晶硅總產(chǎn)量87．5%,其中4家企業(yè)產(chǎn)量超過(guò)5萬(wàn)噸。2021年隨著多晶硅企業(yè)技改及新建產(chǎn)能的釋放,產(chǎn)量預(yù)計(jì)將達(dá)到45萬(wàn)噸。

國(guó)內(nèi)產(chǎn)能方面,硅料行業(yè)C5格局漸穩(wěn)固,中國(guó)多晶硅市場(chǎng)集中度不斷提高,2019年中國(guó)多晶硅行業(yè)前五企業(yè)市場(chǎng)占有率為69．30%;2020年中國(guó)多晶硅行業(yè)前五企業(yè)市場(chǎng)占有率為87．5%,較2019年提升了18．20%;市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提高。

下游發(fā)展情況:光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速

1、太陽(yáng)能光伏發(fā)電在我國(guó)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)

我國(guó)太陽(yáng)能光伏行業(yè)雖起步較晚,但發(fā)展迅速,尤其是2013年以來(lái),在國(guó)家及各地區(qū)的政策驅(qū)動(dòng)下,太陽(yáng)能光伏發(fā)電在我國(guó)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng),據(jù)國(guó)家能源局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2017年,我國(guó)光伏發(fā)電新增裝機(jī)容量為53．06GW,創(chuàng)歷史新高,2020年,全國(guó)光伏新增裝機(jī)4820萬(wàn)千瓦,同比增長(zhǎng)59．50%。

截至2021年Q1,全國(guó)光伏發(fā)電新增裝機(jī)5．56GW,相對(duì)于2020年一季度疫情影響下的極低值、四季度搶裝潮下的極高值,已回歸多年平均水平。

由于擁有較為有利的生產(chǎn)成本優(yōu)勢(shì),我國(guó)已經(jīng)成為全球最大的太陽(yáng)能電池片和電池組件生產(chǎn)制造基地。2013年以來(lái),我國(guó)太陽(yáng)能電池片產(chǎn)量規(guī)模穩(wěn)步提升,帶動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)對(duì)單晶硅需求穩(wěn)步增長(zhǎng)。據(jù)中國(guó)光伏協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2020年,我國(guó)電池片產(chǎn)量約為134．8GW,同比增長(zhǎng)22．2%。

2、集成電路制造行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不斷提升

在我國(guó)政策的促進(jìn)下,我國(guó)集成電路行業(yè)主要代表企業(yè)不斷突破技術(shù)壁壘,促進(jìn)我國(guó)集成電路行業(yè)的發(fā)展,其中中芯國(guó)際目前已能夠生產(chǎn)n+1  nm的集成電路,雖不能完全替代7nm的芯片,但也能在短時(shí)間內(nèi)解決我國(guó)機(jī)場(chǎng)電路短缺的問題。

根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,2015-2020年我國(guó)集成電路市場(chǎng)規(guī)模呈逐年增加趨勢(shì)。2020年我國(guó)集成電路市場(chǎng)規(guī)模為8848億元,較2019年增加17．00%。

目前我國(guó)消費(fèi)電子、汽車電子、人工智能、5G、物聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)的新需求導(dǎo)致半導(dǎo)體芯片應(yīng)用領(lǐng)域快速擴(kuò)張。以智能手機(jī)為例,隨著手機(jī)雙攝像頭、指紋識(shí)別、人臉識(shí)別、無(wú)線充電等新功能的普及,單臺(tái)手機(jī)所需的芯片數(shù)量快速增加。

同時(shí),汽車電子、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)近年來(lái)呈現(xiàn)快速發(fā)展的趨勢(shì),對(duì)各類控制芯片和管理芯片的需求呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),為半導(dǎo)體芯片的需求帶來(lái)了新的增量空間。

據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì),2015-2020年中國(guó)芯片市場(chǎng)規(guī)模逐年增長(zhǎng),2020年為8848億元,同比增長(zhǎng)17%。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、供給:2020年產(chǎn)量和產(chǎn)能均出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)

單晶硅片的應(yīng)用滲透到國(guó)民經(jīng)濟(jì)和國(guó)防科技中各個(gè)領(lǐng)域,當(dāng)今電子通信半導(dǎo)體市場(chǎng)中95%以上的半導(dǎo)體器件及99%以上的集成電路需要用使用單晶硅片。隨著中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展,中國(guó)單晶硅片產(chǎn)能的擴(kuò)張迅速。

據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),截至2019年底,我國(guó)單晶硅片產(chǎn)能為115GW,占全球的97．6%。2020年隨著我國(guó)單晶硅項(xiàng)目的建成,我國(guó)單晶硅片產(chǎn)能顯著增加,據(jù)各公司公報(bào)統(tǒng)計(jì)得到2020年,我國(guó)單晶硅片產(chǎn)能約為235．3GW。

截至2019年底,我國(guó)單晶硅片產(chǎn)量為90GW,同比增長(zhǎng)63．6%。前瞻根據(jù)中國(guó)光伏協(xié)會(huì)公布的2020年我國(guó)硅片產(chǎn)量161．3GW及我國(guó)單晶硅片占硅片市場(chǎng)占比測(cè)算得到2020年我國(guó)單晶硅產(chǎn)量約為146GW。

2、需求:2020年半導(dǎo)體單晶硅消費(fèi)規(guī)模達(dá)到19．8億元

據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),截至2019年底,我國(guó)單晶硅片產(chǎn)量為90GW,同比增長(zhǎng)63．6%,2020年我國(guó)單晶硅產(chǎn)量約為146GW。根據(jù)單晶硅行業(yè)龍頭企業(yè)的產(chǎn)銷率為98．9%估算,2020年我國(guó)單晶硅銷量約為144．39GW。

根據(jù)前瞻測(cè)算,2019年我國(guó)單晶硅行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到234．43億元,2020年初步估計(jì)市場(chǎng)規(guī)模上升至380．29億元。

3、價(jià)格:2021年以來(lái)價(jià)格連續(xù)十次向上跳漲

2021年以來(lái)多晶硅價(jià)格的持續(xù)上漲,一方面是硅料供應(yīng)基本無(wú)增量的同時(shí),硅片擴(kuò)產(chǎn)增量陸續(xù)釋放,供需階段性不匹配支撐價(jià)格持續(xù)上漲;另一方面是市場(chǎng)對(duì)于全年硅料供不應(yīng)求現(xiàn)狀可能持續(xù)的預(yù)判,使下游更加堅(jiān)定地及時(shí)采購(gòu)硅料。  由于多晶硅的價(jià)格上漲國(guó)內(nèi)各類型單晶硅片的平均價(jià)格均實(shí)現(xiàn)不同程度的上漲。

以國(guó)內(nèi)單晶硅的龍頭企業(yè)隆基為例,5月25日,隆基股份公布6月硅片價(jià)格,M10、M6、G1全面上漲。其中M10由5．39元/片上漲至5．87元/片,漲價(jià)0．48元/片;M6硅片由4．49元/片上漲至4．89元/片,漲價(jià)0．4元/片;G1硅片由4．39元/片上漲至4．79元/片,漲價(jià)0．4元/片。

產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng):多集中在西部和北部區(qū)域,尤其是云南地區(qū)和內(nèi)蒙古

從單晶硅規(guī)模較大的幾家企業(yè)2021年規(guī)劃產(chǎn)能分布的情況來(lái)看,我國(guó)單晶硅產(chǎn)業(yè)多集中在西部和北部區(qū)域,尤其是云南地區(qū)和內(nèi)蒙古,多家龍頭企業(yè)在這兩個(gè)地區(qū)有單晶硅規(guī)劃產(chǎn)能項(xiàng)目布局,其次是四川地區(qū),也受到單晶硅企業(yè)產(chǎn)能投資建設(shè)的青睞。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng):CR5高達(dá)88．1%,隆基和中環(huán)呈現(xiàn)雙寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局

中國(guó)企業(yè)在硅片制造領(lǐng)域占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。憑借規(guī)模制造優(yōu)勢(shì)和不斷提高的技術(shù)水平,硅片已經(jīng)成為中國(guó)企業(yè)占有份額最高的主要光伏產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)。隨著硅片制造技術(shù)和工藝不斷進(jìn)步,硅片的價(jià)格不斷下降,這較大程度的降低了光伏行業(yè)的發(fā)電成本,促進(jìn)了光伏行業(yè)的發(fā)展。

我國(guó)硅片產(chǎn)量總體呈逐年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),2020年硅片產(chǎn)量為161．3GW,主要以156．75mm和158．75mm硅片為主,大硅片已成發(fā)展趨勢(shì)。我國(guó)硅片行業(yè)代表企業(yè)主要有隆基股份、晶澳科技和億晶光電等,行業(yè)市場(chǎng)集中度較高且不斷提升,2020年行業(yè)CR5為88．1%。

具體到單晶硅行業(yè)來(lái)看,就目前整個(gè)競(jìng)爭(zhēng)格局而言,隆基、中環(huán)和晶科從產(chǎn)能來(lái)看在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額合計(jì)達(dá)到72．2%,而且目前處于第一梯隊(duì)的隆基產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)明顯,中環(huán)股份雖聚焦大硅片近年來(lái)產(chǎn)能有所增加,但是短期內(nèi)超越隆基較為艱難,其他公司還需要一定的時(shí)間爬坡,所以目前單晶硅片的寡頭格局已經(jīng)清晰,前瞻產(chǎn)業(yè)研究院認(rèn)為未來(lái)5年內(nèi)單晶硅行業(yè)寡頭格局還將保持。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

未來(lái)我國(guó)單晶硅的發(fā)展呈現(xiàn)以下三種主要的趨勢(shì)。在需求和政策的雙重鼓勵(lì)之下,我國(guó)單晶硅的產(chǎn)能將進(jìn)一步增長(zhǎng),企業(yè)將進(jìn)一步擴(kuò)增產(chǎn)能。第二是單晶硅中,N型單晶硅片的發(fā)展份額將逐年增大,同時(shí)大尺寸硅片也將成為各單晶硅公司的未來(lái)發(fā)展重點(diǎn)。

1、產(chǎn)能進(jìn)一步擴(kuò)增

近些年,受日本、美國(guó)、德國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家需求影響,單晶硅銷售市場(chǎng)火爆,帶動(dòng)國(guó)內(nèi)外單晶硅制造企業(yè)銷量激增。在國(guó)際上,從2014年開始,光伏制造商龍頭便紛紛試探性布局高效單晶產(chǎn)品。

2016年2月,韓國(guó)LG公司斥資4．35億美元擴(kuò)大其電池生產(chǎn)線,宣稱計(jì)劃到2020年,將其N型單晶硅電池生產(chǎn)產(chǎn)能翻三倍。

2020年,環(huán)球晶圓宣布中德分公司擴(kuò)建12英寸硅晶圓產(chǎn)能,預(yù)計(jì)2年內(nèi)完成廠房建設(shè)、機(jī)臺(tái)安裝和量產(chǎn)。同時(shí),國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)品制造商龍頭布局單晶產(chǎn)品,單晶產(chǎn)品供應(yīng)商也是銷售火爆。

2、N型單晶硅片的市場(chǎng)份額將逐年增大

據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè),隨著下游對(duì)單晶產(chǎn)品的需求增大,單晶硅片市場(chǎng)占比也將進(jìn)一步增大,且 N  型單晶硅片占比將持續(xù)提升。未來(lái)多晶硅片的市場(chǎng)份額呈逐步下降趨勢(shì),但仍會(huì)在細(xì)分市場(chǎng)保持一定需求量。鑄錠單晶市場(chǎng)占比未來(lái)市場(chǎng)份額保持平穩(wěn)。結(jié)合中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)結(jié)構(gòu),預(yù)計(jì)2026年單晶硅(P型和N型)市場(chǎng)份額有望達(dá)98%。

3、硅片大尺寸化成為趨勢(shì)

在摩爾定律的驅(qū)動(dòng)下,硅片尺寸呈現(xiàn)從4寸→6寸→8寸→12寸的路徑變化,參考半導(dǎo)體發(fā)展經(jīng)驗(yàn),光伏硅片和半導(dǎo)體類似,都是朝著大尺寸方向演變。因?yàn)榭偯娣e相等的情況下,單個(gè)硅片尺寸越大,電池片數(shù)量越少,焊帶、遮光面積越少,轉(zhuǎn)換效率越高。

1981年—2012年:以100mm、125mm為主;2012年—2018年:以156mm(M0)、156．75mm(M2)為主;2019年,隆基以存量電池產(chǎn)線能接受的極限尺寸為邏輯,推出166mm(M6)硅片,比M2面積大出12．2%;同年中環(huán)參考半導(dǎo)體經(jīng)驗(yàn),繼續(xù)推出210mm(M12,G12)硅片,表面積比M2硅片提升了80．5%;2020年七家企業(yè)聯(lián)合發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)尺寸倡議,提議將182mm(M10)硅片作為標(biāo)準(zhǔn)。

“大尺寸”硅片有助于提高組件功率、降低成本已成行業(yè)共識(shí)。“大尺寸”硅片可以在不增加額外工藝、設(shè)備和人力消耗的情況下,增加設(shè)備的產(chǎn)能和單塊組件的功率,進(jìn)而降低上游、中游單瓦組件所需要攤銷的人力、折舊、管理等成本,同時(shí)降低下游系統(tǒng)BOS成本。因此未來(lái)大尺寸的硅片將成為單晶硅企業(yè)的“兵家必爭(zhēng)之地”。