從整車到芯片全鏈條打擊，美國(guó)25%關(guān)稅引爆汽車產(chǎn)業(yè)鏈地震
關(guān)鍵詞： 特朗普關(guān)稅政策 汽車行業(yè) 供應(yīng)鏈 半導(dǎo)體行業(yè) 成本壓力
美國(guó)總統(tǒng)特朗普對(duì)進(jìn)口汽車及零部件征收的新關(guān)稅政策，正在引發(fā)全球汽車行業(yè)的顯著波動(dòng)，并直接威脅到支撐汽車生產(chǎn)的復(fù)雜國(guó)際供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性。
美國(guó)于2025年4月2日對(duì)所有進(jìn)口汽車加征25%的關(guān)稅，這一政策的實(shí)施已引發(fā)汽車制造商的緊急行動(dòng)。行業(yè)各方正加速評(píng)估政策影響，并制定應(yīng)對(duì)策略。汽車行業(yè)高管普遍預(yù)估，這一關(guān)稅將導(dǎo)致生產(chǎn)成本顯著攀升，并迫使企業(yè)調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃以適應(yīng)新的市場(chǎng)環(huán)境。
考克斯汽車(Cox Automotive)高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Charlie Chesbrough指出：“特朗普總統(tǒng)3月26日的言論已引發(fā)汽車市場(chǎng)劇烈波動(dòng)?！彼a(bǔ)充道，盡管關(guān)稅問(wèn)題此前多次被提及并推遲，但最終決定自2025年4月2日起對(duì)進(jìn)口汽車征收25%的關(guān)稅。
白宮文件明確指出，25%的關(guān)稅將適用于進(jìn)口乘用車(包括轎車、SUV等)及輕型卡車，并涵蓋發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、動(dòng)力總成零部件和電氣元件等關(guān)鍵汽車組件，并且還表示，在必要時(shí)會(huì)將政策范圍擴(kuò)展至其他零部件，以確保全面覆蓋。此外，根據(jù)美墨加協(xié)定(USMCA)，汽車進(jìn)口商可通過(guò)認(rèn)證機(jī)制確認(rèn)其美國(guó)產(chǎn)部分，確保25%的關(guān)稅僅針對(duì)非美國(guó)產(chǎn)部分征收。
美國(guó)政府官員向外媒表示，新關(guān)稅政策將基于汽車零部件的產(chǎn)地比例進(jìn)行分?jǐn)傆?jì)算。例如，若一輛進(jìn)口自墨西哥的汽車中，50%的零部件產(chǎn)自美國(guó)，剩余50%的零部件產(chǎn)自其他國(guó)家，則需對(duì)非美國(guó)產(chǎn)部分加征25%關(guān)稅的一半，即12.5%。
此前，美國(guó)對(duì)普通汽車的關(guān)稅為2.5%，而對(duì)輕型卡車的關(guān)稅為25%。符合美墨加協(xié)定(USMCA)原產(chǎn)地規(guī)則的汽車產(chǎn)品可享受免稅待遇。此次新增的25%關(guān)稅為額外加征，與現(xiàn)有關(guān)稅機(jī)制并行實(shí)施，進(jìn)一步提升了進(jìn)口汽車的總體成本。
供應(yīng)鏈的中斷與重新配置
汽車行業(yè)依賴復(fù)雜的全球化供應(yīng)鏈，車輛通常由來(lái)自多個(gè)國(guó)家的零部件組裝而成。
特朗普政府的關(guān)稅政策針對(duì)整車及核心零部件，可能破壞現(xiàn)有的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，迫使制造商面臨艱難且成本高昂的調(diào)整。即便是在墨西哥和加拿大擁有重要生產(chǎn)基地的美國(guó)車企，例如通用汽車和福特，也難以避免受到?jīng)_擊，因?yàn)槠涔?yīng)鏈仍高度依賴跨國(guó)零部件供應(yīng)。
在美國(guó)銷售的汽車中，約有一半為進(jìn)口車，即使是美國(guó)本土生產(chǎn)的汽車，其零部件供應(yīng)鏈也高度依賴海外供應(yīng)——平均有約60%的零部件來(lái)自美國(guó)之外的地區(qū)。
這種深度整合的供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)意味著，無(wú)論汽車是在美國(guó)制造還是進(jìn)口，都難以完全擺脫外國(guó)制造的零部件。因此，關(guān)稅政策的調(diào)整將對(duì)整個(gè)行業(yè)產(chǎn)生廣泛影響，沒(méi)有一輛汽車能夠完全免受沖擊。
“不存在所謂的‘美國(guó)汽車’，”Proxima的執(zhí)行副總裁Simon Geale指出。
這種關(guān)稅政策的直接影響可能引發(fā)供應(yīng)鏈混亂和潛在延誤。Cox Automotive預(yù)測(cè)，若新關(guān)稅自宣布之日(3月26日)起立即生效，預(yù)計(jì)到4月中旬，美國(guó)工廠的每日汽車產(chǎn)量將減少約20,000輛，產(chǎn)能較該政策生效前下降約30%。
汽車制造商可能考慮將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移至美國(guó)以規(guī)避關(guān)稅，但新建生產(chǎn)線和轉(zhuǎn)移生產(chǎn)需要高昂成本和至少兩年時(shí)間。麻省理工學(xué)院斯隆管理學(xué)院教授Michael Cusumano指出，這一過(guò)程的復(fù)雜性和時(shí)間成本，將導(dǎo)致未來(lái)幾年內(nèi)消費(fèi)者面臨供應(yīng)緊張和額外支出。
由于對(duì)關(guān)稅政策長(zhǎng)期性的不確定性，汽車制造商可能對(duì)重大資本支出持謹(jǐn)慎態(tài)度?？死讼柭蓭熓聞?wù)所高級(jí)董事Kevin Williams指出，許多企業(yè)客戶表達(dá)了類似的困惑：“在政策前景不明朗的情況下，如何證明巨額資本支出的合理性？”這種不確定性可能抑制制造商的投資意愿，因?yàn)槲磥?lái)政府可能隨時(shí)調(diào)整政策方向，導(dǎo)致企業(yè)面臨更高的決策風(fēng)險(xiǎn)和潛在損失。
半導(dǎo)體行業(yè)面臨壓力
現(xiàn)代汽車的復(fù)雜性持續(xù)提升，尤其是高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)的普及和向軟件定義平臺(tái)的轉(zhuǎn)型，顯著強(qiáng)化了半導(dǎo)體在汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的核心地位。
若美國(guó)提議的對(duì)進(jìn)口半導(dǎo)體增收25%的關(guān)稅落地，將為汽車行業(yè)帶來(lái)額外的成本壓力。這一政策對(duì)全球芯片制造商的影響尤為顯著，尤其是那些以半導(dǎo)體制造聞名的亞洲經(jīng)濟(jì)體的芯片廠商，其業(yè)務(wù)將面臨直接沖擊。
據(jù)標(biāo)普全球汽車(S&P Global Mobility)預(yù)測(cè)，到2025年，全球每輛汽車的平均半導(dǎo)體含量將達(dá)1,014美元。美國(guó)汽車因廣泛應(yīng)用先進(jìn)電子設(shè)備，其半導(dǎo)體含量將更高，預(yù)計(jì)達(dá)到1,154美元。
另外，美國(guó)汽車芯片供應(yīng)的全球化程度較高，約有65%的芯片依賴外國(guó)供應(yīng)商。若對(duì)進(jìn)口芯片征收25%關(guān)稅，預(yù)計(jì)每輛汽車芯片成本將增加約188美元；若考慮晶圓生產(chǎn)的地域分布(約76%在美國(guó)以外)，成本可能進(jìn)一步上升至219美元/車。
半導(dǎo)體成本上升可能迫使原始設(shè)備制造商(OEM)調(diào)整采購(gòu)策略，并將成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。
汽車制造商可能優(yōu)先考慮在美國(guó)本土進(jìn)行芯片制造或通過(guò)合資企業(yè)提高本土化生產(chǎn)，但這些策略需要較長(zhǎng)的開(kāi)發(fā)周期，短期內(nèi)難以顯著改善芯片供應(yīng)。
全球汽車行業(yè)面臨不確定的局面
S&P Global高級(jí)專家Hrishikesh S指出：“短期干擾可能導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)、供應(yīng)鏈重組及競(jìng)爭(zhēng)格局變化。行業(yè)應(yīng)對(duì)方式將決定這些成本負(fù)擔(dān)是否會(huì)引發(fā)長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性變化還是短期障礙?！?/p>
擬議的進(jìn)口半導(dǎo)體關(guān)稅將帶來(lái)顯著成本壓力，尤其是對(duì)外國(guó)芯片制造商。由于美國(guó)本土制造商也嚴(yán)重依賴外國(guó)零部件，沒(méi)有車輛能完全規(guī)避關(guān)稅影響。這可能導(dǎo)致供應(yīng)鏈中斷和生產(chǎn)延誤，進(jìn)一步加劇行業(yè)挑戰(zhàn)。
