行業(yè)風(fēng)向標

【半導(dǎo)體銷售】2023年全球半導(dǎo)體銷售額5268億美元，同比降8.2%（SIA）

【IC銷售】預(yù)計2024年第一季度IC銷售額將強勁增長18%（SEMI）

【MLCC】訂單需求放緩，預(yù)計Q1 MLCC出貨環(huán)比減少7%（TrendForce）

【服務(wù)器】2024年Q1全球服務(wù)器出貨有望季增1.7% 淡季不淡（DIGITIMES）

【車用激光雷達】2023年中國車用激光雷達出貨量達71萬臺，同比增長約450%

【TWS】2023Q4全球TWS市場出貨量同比增長6.5%（Canalys）

【新能源汽車】1月我國新能源汽車銷量72.9萬輛，同比增長78.8%（中汽協(xié)）

【智能手機】2023年Q4中國智能手機銷量同比增長6.6%

【國家標準】今年或出臺電動自行車用鋰電池充電強制性國家標準（央視財經(jīng)）

標桿企業(yè)動向

【德州儀器】德州儀器裁掉整個北京電源芯片研發(fā)團隊

【歐姆龍】日本電子產(chǎn)品制造商歐姆龍計劃裁員2000人

【瑞薩電子】瑞薩電子91億澳元收購PCB設(shè)計軟件供應(yīng)商Altium

【英偉達】英偉達發(fā)布最新財年收入609億美元，增長126%

【臺積電】臺積電計劃在臺中蓋4座12吋晶圓廠，制程規(guī)劃2nm以下

【微芯科技】微芯科技2024Q3銷售額為17.66億美元，同比下降18.6%

【世界先進】客戶維持保守態(tài)度，世界先進Q1整體稼動率降至50%

【現(xiàn)代摩比斯】海外訂單翻倍，現(xiàn)代摩比斯預(yù)計2024年再將強勁增長

【ADI】ADI Q1總收入超25億美元，汽車業(yè)務(wù)持續(xù)增長

【英偉達】英偉達AI GPU交付周期從8-11月縮短至3-4個月

【英特爾】英特爾2023年財報營收全年同比下降14%

【意法半導(dǎo)體】意法半導(dǎo)體碳化硅產(chǎn)品2023年營收同比增長超60%

【高通】高通Q1財報顯示中國收入增長超預(yù)期 市場仍在溫和復(fù)蘇

【谷歌】谷歌僅1月份裁員遣散費達7億美元，2023年超1.2萬人被裁

【華潤微】華潤微產(chǎn)能利用率8英寸保持90%以上，6英寸保持95%以上

【小米】小米北京昌平智能工廠落成投產(chǎn)，年產(chǎn)千萬臺旗艦手機

【瑞薩電子】瑞薩電子終止收購半導(dǎo)體企業(yè)Sequans

【Tower】Tower半導(dǎo)體計劃投資80億美元在印度建芯片廠

【OpenAI】OpenAI正尋求籌資多達7萬億美元

【大陸集團】德國大陸集團將裁員超7000人

【比亞迪】比亞迪計劃在墨西哥新建電動汽車工廠

【博通】博通計劃38億美元出售遠程接入業(yè)務(wù)

【佛瑞亞】法國汽車Tier1佛瑞亞計劃在歐洲裁員1萬人

半導(dǎo)體IPO

資料來源：各公司公告，芯八哥整理

半導(dǎo)體收購案

資料來源：各公司公告，芯八哥整理

半導(dǎo)體投融資

資料來源：各公司公告，芯八哥整理

“數(shù)說”終端應(yīng)用

新能源汽車

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2024年1月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成78.7萬輛和72.9萬輛，環(huán)比分別下降32.9%和38.8%，同比分別增長85.3%和78.8%，市場占有率達到29.9%。

 數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)，芯八哥整理

光伏

彭博新能源預(yù)測，2024年全球光伏新增裝機將達到574GW，同比增長29.28%，2030年全球光伏新增裝機將增長至880GW。

數(shù)據(jù)來源：彭博新能源，芯八哥整理

儲能

據(jù)高工產(chǎn)研儲能研究所(GGII)調(diào)研數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2023年全球儲能鋰電池出貨225GWh，同比增長50%，其中中國儲能鋰電池出貨206GWh，同比增長58%。

數(shù)據(jù)來源：GGII，芯八哥整理

消費電子

IDC數(shù)據(jù)顯示，2023年Q4全球智能手機出貨量同比增長8.5%，出貨量達到3.261億臺。2023年Q4全球PC出貨量同比下降2.7%，接近6710萬臺。2023 年Q4全球平板電腦出貨量同比下降 17.4%，達3680 萬臺。

*備注：傳統(tǒng) PC 包括臺式機、筆記本和工作站，不包括平板電腦或 x86 服務(wù)器

數(shù)據(jù)來源：IDC，芯八哥整理

行業(yè)龍頭市場策略

資料來源：各公司公告，芯八哥整理

機遇

機會1：OpenAI首個文生視頻模型Sora橫空出世

2月16日，OpenAI發(fā)布了首個文生視頻模型Sora，可以用文字指令生成長達1分鐘的高清視頻。Sora的橫空出世，有望對電影、小說、動漫、教育、游戲、自媒體行業(yè)產(chǎn)生深遠影響。隨著文生圖、圖片對話技術(shù)的成熟，文生視頻已成為多模態(tài)大模型下一步發(fā)展的重點，多模態(tài)大模型將成為生成式AI的重點發(fā)展方向。

機會2：2024年Q1全球服務(wù)器出貨有望季增1.7% ，淡季不淡

DIGITIMES分析稱，2024年Q1全球服務(wù)器出貨量預(yù)計環(huán)比增長1.7%，并有望恢復(fù)同比增長。美系大型云服務(wù)商2023年下半年因競相購買高價AI服務(wù)器，導(dǎo)致傳統(tǒng)通用型服務(wù)器采購減少，今年Q1重新啟動新一輪通用服務(wù)器采購，預(yù)計服務(wù)器市場淡季不淡。

機會3：2023年中國車用激光雷達出貨量達71萬臺，同比增長約450%

據(jù)集微網(wǎng)統(tǒng)計供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)顯示，禾賽科技2023年度出貨量約為21.1萬臺，圖達通2023年出貨量超15萬臺，華為激光雷達出貨量預(yù)計約7萬臺，此外加上探維科技、大疆覽沃科技等公司，其預(yù)測2023年中國車載激光雷達出貨量達71萬臺，同比增長約450%。

機會4：預(yù)計2024年第一季度IC銷售額將強勁增長18%

隨著需求改善和庫存正常化，IC銷售額在2023年第四季度恢復(fù)增長，同比增長10%。SEMI預(yù)計2024年第一季度IC銷售額將強勁增長18%。

機會5：新能源汽車高速增長

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，1月份新能源汽車產(chǎn)銷分別完成78.7萬輛和72.9萬輛，同比分別增長85.3%和78.8%，環(huán)比分別下降32.9%和38.8%，市場占有率達到29.9%。

挑戰(zhàn)

挑戰(zhàn)1：預(yù)計Q1 MLCC出貨環(huán)比減少7%，訂單需求放緩

受限于全球經(jīng)濟發(fā)展趨緩，科技產(chǎn)業(yè)成長動能轉(zhuǎn)趨保守，英特爾、德州儀器等業(yè)者近期財報相繼釋出第一季營收衰退警訊，反映出目前供應(yīng)商接單與出貨平淡。TrendForce集邦咨詢預(yù)估今年第一季MLCC供應(yīng)商出貨總量僅達11,103億顆，環(huán)比減少7%。

挑戰(zhàn)2：硅晶圓需求復(fù)蘇緩慢

市場普遍看好半導(dǎo)體景氣回升之際，全球半導(dǎo)體硅晶圓二哥日商勝高（SUMCO）拋出震撼彈，示警本季獲利恐銳減95%，直言「除了AI應(yīng)用之外，其余應(yīng)用都疲弱」，「客戶手上庫存超乎正常水準」，短期硅晶圓需求恐無法復(fù)蘇。

挑戰(zhàn)3：裁員潮涌動

2024年1月谷歌已經(jīng)在員工遣散費上花費了7億美元，裁員人數(shù)將近1000人。全球第八大汽車零部件供應(yīng)商法國佛瑞亞宣布將在未來五年內(nèi)在歐洲裁員10,000人，占其員工總數(shù)的13%。歐姆龍表示將在國內(nèi)外裁員2000人。TI最近裁掉了其位于北京的一個芯片設(shè)計團隊，團隊人數(shù)約為50人左右。德國大陸集團將裁員超7000人。

挑戰(zhàn)4：頭部原廠最新業(yè)績欠佳

MCU大廠Microchip財報預(yù)測低于預(yù)期，其芯片廠將停工并嚴控庫存。模擬芯片價格戰(zhàn)+汽車芯片需求放緩，德州儀器2023Q4凈利大跌30%。英飛凌預(yù)計今年營收將低于預(yù)期，因其受到工業(yè)客戶半導(dǎo)體需求普遍下滑的沖擊。

2月華強云平臺烽火臺數(shù)據(jù)