據(jù)中國(guó)臺(tái)灣媒體消息，經(jīng)過(guò)較久的低壓氛圍，近日市場(chǎng)逐漸看好存儲(chǔ)芯片，加上存儲(chǔ)五大廠減產(chǎn)有效，存儲(chǔ)芯片價(jià)格難以按捺，存儲(chǔ)芯片下游系統(tǒng)廠商采購(gòu)力道轉(zhuǎn)趨積極，部分產(chǎn)品出現(xiàn)缺貨現(xiàn)象。據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈反饋，目前包括三星、美光等在內(nèi)的廠商均有意愿漲價(jià)。


市場(chǎng)增長(zhǎng)因素

根據(jù)知名研究機(jī)構(gòu)Omdia 9月報(bào)告顯示，2023Q2半導(dǎo)體行業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到1243億美元，環(huán)比增加3.8%；11月報(bào)告宣布2023Q3總產(chǎn)值1390億美元，比Q2再漲8.4%。連續(xù)2個(gè)季度的持續(xù)增長(zhǎng)，意味著全行業(yè)在連續(xù)5個(gè)季度營(yíng)收下降之后成功扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)，實(shí)現(xiàn)“觸底反彈”。

這兩個(gè)季度的持續(xù)復(fù)蘇要?dú)w功于以下幾個(gè)方面：

首先是全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的大背景為半導(dǎo)體芯片行業(yè)帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇，各國(guó)家/地區(qū)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的穩(wěn)步恢復(fù)，也連帶推動(dòng)了半導(dǎo)體市場(chǎng)需求的穩(wěn)步增長(zhǎng)；還有此前供應(yīng)鏈的問(wèn)題基本解決，產(chǎn)能提升加快了行業(yè)復(fù)蘇。

另一些機(jī)遇來(lái)自于AI人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等新興技術(shù)的應(yīng)用和發(fā)展。其中廣泛應(yīng)用于智能汽車(chē)（輔助駕駛）、全屋智能、醫(yī)療領(lǐng)域的人工智能動(dòng)力甚猛，AIGC應(yīng)用背后的大模型訓(xùn)練帶來(lái)了算力芯片需求的增長(zhǎng)，存儲(chǔ)芯片的擴(kuò)張速度也很明顯，未來(lái)芯片發(fā)展的上限比較客觀，從而為全行業(yè)未來(lái)的發(fā)展注入更多信心。


原廠漲價(jià)意愿較強(qiáng)，分析師表示需要關(guān)注未來(lái)需求

12月7日，媒體報(bào)道西部數(shù)據(jù)對(duì)客戶發(fā)出漲價(jià)通知信。在信中西部數(shù)據(jù)表示，公司會(huì)每周審查硬盤(pán)產(chǎn)品定價(jià)，預(yù)計(jì)明年上半年價(jià)格將上漲；閃存芯片部分，公司預(yù)期未來(lái)幾季價(jià)格將呈現(xiàn)周期性上漲，在當(dāng)前報(bào)價(jià)的基礎(chǔ)上，累計(jì)漲幅或達(dá)55%。

值得注意的是，現(xiàn)階段業(yè)內(nèi)多看好NAND芯片報(bào)價(jià)止跌回升，但目前供應(yīng)商多是向客戶單獨(dú)通知調(diào)整報(bào)價(jià)，而西部數(shù)據(jù)本次直接向客戶發(fā)出漲價(jià)信，且預(yù)計(jì)漲幅驚人，堪稱(chēng)開(kāi)出了業(yè)內(nèi)全面大漲價(jià)的第一槍。

與此同時(shí)，存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈上不少?gòu)S商的最新財(cái)報(bào)環(huán)比改善明顯。

三星電子Q3凈利潤(rùn)5.50萬(wàn)億韓元，由虧損轉(zhuǎn)向盈利。11月初韓媒引述半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)多位消息人士談話指出，在Q4庫(kù)存去化尾聲階段，三星有意將明年一季度與二季度逐季調(diào)漲報(bào)價(jià)20%。

12月11日，SSD主控芯片廠商群聯(lián)公布了11月業(yè)績(jī)報(bào)告，合并營(yíng)收為54.07億元新臺(tái)幣，月增長(zhǎng)近5%。按照群聯(lián)的說(shuō)法，11月SSD控制芯片總出貨量持續(xù)回溫，其中，PCIe SSD控制芯片總出貨量年成長(zhǎng)將近40%，創(chuàng)歷史同期新高紀(jì)錄。這也在側(cè)面佐證了存儲(chǔ)行情大漲的消息。

存儲(chǔ)模組廠威剛最新財(cái)報(bào)顯示，公司10月合并營(yíng)收37.91億新臺(tái)幣，環(huán)比增13.43%，同比增39.59%。威剛董事長(zhǎng)陳立白近日表示，預(yù)計(jì)NAND Flash庫(kù)存將于今年底或明年1月底完成去化，預(yù)期明年DRAM及NAND Flash都可能供不應(yīng)求。

江波龍Q3營(yíng)收28.72億元，環(huán)比增長(zhǎng)29.03%；存儲(chǔ)芯片分銷(xiāo)商香農(nóng)芯創(chuàng)Q3扣非凈利潤(rùn)6377萬(wàn)元，環(huán)比增長(zhǎng)22.57%。

此外，DRAM廠商南亞科認(rèn)為，已經(jīng)觀察到DDR5規(guī)格DRAM價(jià)格開(kāi)始上漲，DDR4的價(jià)格在各大廠力守之下也開(kāi)始穩(wěn)定，預(yù)計(jì)DDR4、DDR3的價(jià)格有機(jī)會(huì)在第四季小幅改善。

今年以來(lái)雖然各家存儲(chǔ)大廠減產(chǎn)步調(diào)不一，但是庫(kù)存清理至今，先前較高的晶圓庫(kù)存也陸續(xù)釋出?！癗AND Flash現(xiàn)貨價(jià)格從9月底開(kāi)始強(qiáng)勁上行，這源于供應(yīng)商集體減產(chǎn)。若非虧損非常嚴(yán)重，供應(yīng)商很難如此團(tuán)結(jié)地提拉價(jià)格?！癟rendForce集邦咨詢分析師吳雅婷近日表示，三星產(chǎn)能比高峰期減少近半，說(shuō)明三星這類(lèi)成本結(jié)構(gòu)較優(yōu)的廠商也無(wú)法再忍受虧損，至目前，晶圓均價(jià)谷底應(yīng)已通過(guò)。

而從供應(yīng)端看，近日行業(yè)消息顯示，存儲(chǔ)原廠對(duì)四季度閃存供應(yīng)主打“拖延戰(zhàn)術(shù)”，模組廠曾在9月試圖敲定數(shù)百萬(wàn)顆訂單，但原廠遲遲不愿放貨，就算愿意給貨，數(shù)量及價(jià)格都無(wú)法達(dá)到滿意目標(biāo)。與此同時(shí)，三星據(jù)悉已暫停NAND產(chǎn)品報(bào)價(jià)及出貨。

據(jù)Trend Force集邦咨詢最新的研究顯示，雖然DRAM和NAND Flash的合約價(jià)從第四季度開(kāi)始上漲，但漲幅可能低于預(yù)期。對(duì)于DRAM來(lái)說(shuō)，第四季，供給方面，原廠漲價(jià)態(tài)度明確，預(yù)估第四季DRAM合約價(jià)上漲約13~18%。；需求方面的回溫程度則不如過(guò)往旺季。整體而言，買(mǎi)方雖有備貨需求，但以目前來(lái)說(shuō)，服務(wù)器領(lǐng)域因庫(kù)存水位仍高，拉貨態(tài)度仍顯得被動(dòng)，第四季DRAM產(chǎn)業(yè)的出貨成長(zhǎng)幅度有限。


中國(guó)市場(chǎng)的崛起

過(guò)去15年，可以說(shuō)是中國(guó)集成電路歷史上發(fā)展最快的時(shí)期。2022年我國(guó)集成電路設(shè)計(jì)銷(xiāo)售收入達(dá)到驚人的5156.2億元，銷(xiāo)售額增長(zhǎng)13.2倍！制造業(yè)、封測(cè)業(yè)的銷(xiāo)售收入也同樣呈現(xiàn)爆炸性增長(zhǎng)。這一切，都離不開(kāi)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的崛起。

葉甜春指出，中國(guó)的半導(dǎo)體市場(chǎng)正在迅速擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)已經(jīng)構(gòu)建了較為完整的體系布局，形成了較為完整的技術(shù)體系和產(chǎn)業(yè)鏈。這意味著，中國(guó)已經(jīng)具備了走出一條以我為主發(fā)展路徑的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

面對(duì)國(guó)際上的挑戰(zhàn)，葉甜春強(qiáng)調(diào)，只有戰(zhàn)略上求變才能掌握主動(dòng)。在經(jīng)過(guò)過(guò)去15年從無(wú)到有，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈布局后，中國(guó)需要升級(jí)版的發(fā)展戰(zhàn)略，從而解決市場(chǎng)產(chǎn)品供給問(wèn)題。

他特別指出，路徑創(chuàng)新、換道發(fā)展才是出路。中國(guó)在現(xiàn)有技術(shù)路徑上遭遇“7納米壁壘”，這反而倒逼出“路徑創(chuàng)新”的機(jī)遇。集成方法從平面到三維將成為技術(shù)演進(jìn)的新途徑，功能融全趨勢(shì)將拓展出新空間。設(shè)計(jì)創(chuàng)新、架構(gòu)創(chuàng)新等技術(shù)創(chuàng)新成為新焦點(diǎn)。

葉甜春特別指出，我國(guó)集成電路要從“追趕戰(zhàn)略”轉(zhuǎn)向“路徑創(chuàng)新戰(zhàn)略”，立足中國(guó)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)世界水平創(chuàng)新。通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)模式創(chuàng)新并存，要更多發(fā)揮中國(guó)市場(chǎng)崛起的優(yōu)勢(shì)，以中國(guó)市場(chǎng)引領(lǐng)全球市場(chǎng)，開(kāi)辟新賽道。