據(jù)中國臺灣媒體消息，經(jīng)過較久的低壓氛圍，近日市場逐漸看好存儲芯片，加上存儲五大廠減產(chǎn)有效，存儲芯片價格難以按捺，存儲芯片下游系統(tǒng)廠商采購力道轉(zhuǎn)趨積極，部分產(chǎn)品出現(xiàn)缺貨現(xiàn)象。據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈反饋，目前包括三星、美光等在內(nèi)的廠商均有意愿漲價。


市場增長因素

根據(jù)知名研究機構Omdia 9月報告顯示，2023Q2半導體行業(yè)總產(chǎn)值達到1243億美元，環(huán)比增加3.8%；11月報告宣布2023Q3總產(chǎn)值1390億美元，比Q2再漲8.4%。連續(xù)2個季度的持續(xù)增長，意味著全行業(yè)在連續(xù)5個季度營收下降之后成功扭轉(zhuǎn)頹勢，實現(xiàn)“觸底反彈”。

這兩個季度的持續(xù)復蘇要歸功于以下幾個方面：

首先是全球經(jīng)濟復蘇的大背景為半導體芯片行業(yè)帶來了新的發(fā)展機遇，各國家/地區(qū)經(jīng)濟活動的穩(wěn)步恢復，也連帶推動了半導體市場需求的穩(wěn)步增長；還有此前供應鏈的問題基本解決，產(chǎn)能提升加快了行業(yè)復蘇。

另一些機遇來自于AI人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等新興技術的應用和發(fā)展。其中廣泛應用于智能汽車（輔助駕駛）、全屋智能、醫(yī)療領域的人工智能動力甚猛，AIGC應用背后的大模型訓練帶來了算力芯片需求的增長，存儲芯片的擴張速度也很明顯，未來芯片發(fā)展的上限比較客觀，從而為全行業(yè)未來的發(fā)展注入更多信心。


原廠漲價意愿較強，分析師表示需要關注未來需求

12月7日，媒體報道西部數(shù)據(jù)對客戶發(fā)出漲價通知信。在信中西部數(shù)據(jù)表示，公司會每周審查硬盤產(chǎn)品定價，預計明年上半年價格將上漲；閃存芯片部分，公司預期未來幾季價格將呈現(xiàn)周期性上漲，在當前報價的基礎上，累計漲幅或達55%。

值得注意的是，現(xiàn)階段業(yè)內(nèi)多看好NAND芯片報價止跌回升，但目前供應商多是向客戶單獨通知調(diào)整報價，而西部數(shù)據(jù)本次直接向客戶發(fā)出漲價信，且預計漲幅驚人，堪稱開出了業(yè)內(nèi)全面大漲價的第一槍。

與此同時，存儲產(chǎn)業(yè)鏈上不少廠商的最新財報環(huán)比改善明顯。

三星電子Q3凈利潤5.50萬億韓元，由虧損轉(zhuǎn)向盈利。11月初韓媒引述半導體產(chǎn)業(yè)多位消息人士談話指出，在Q4庫存去化尾聲階段，三星有意將明年一季度與二季度逐季調(diào)漲報價20%。

12月11日，SSD主控芯片廠商群聯(lián)公布了11月業(yè)績報告，合并營收為54.07億元新臺幣，月增長近5%。按照群聯(lián)的說法，11月SSD控制芯片總出貨量持續(xù)回溫，其中，PCIe SSD控制芯片總出貨量年成長將近40%，創(chuàng)歷史同期新高紀錄。這也在側(cè)面佐證了存儲行情大漲的消息。

存儲模組廠威剛最新財報顯示，公司10月合并營收37.91億新臺幣，環(huán)比增13.43%，同比增39.59%。威剛董事長陳立白近日表示，預計NAND Flash庫存將于今年底或明年1月底完成去化，預期明年DRAM及NAND Flash都可能供不應求。

江波龍Q3營收28.72億元，環(huán)比增長29.03%；存儲芯片分銷商香農(nóng)芯創(chuàng)Q3扣非凈利潤6377萬元，環(huán)比增長22.57%。

此外，DRAM廠商南亞科認為，已經(jīng)觀察到DDR5規(guī)格DRAM價格開始上漲，DDR4的價格在各大廠力守之下也開始穩(wěn)定，預計DDR4、DDR3的價格有機會在第四季小幅改善。

今年以來雖然各家存儲大廠減產(chǎn)步調(diào)不一，但是庫存清理至今，先前較高的晶圓庫存也陸續(xù)釋出?！癗AND Flash現(xiàn)貨價格從9月底開始強勁上行，這源于供應商集體減產(chǎn)。若非虧損非常嚴重，供應商很難如此團結(jié)地提拉價格?！癟rendForce集邦咨詢分析師吳雅婷近日表示，三星產(chǎn)能比高峰期減少近半，說明三星這類成本結(jié)構較優(yōu)的廠商也無法再忍受虧損，至目前，晶圓均價谷底應已通過。

而從供應端看，近日行業(yè)消息顯示，存儲原廠對四季度閃存供應主打“拖延戰(zhàn)術”，模組廠曾在9月試圖敲定數(shù)百萬顆訂單，但原廠遲遲不愿放貨，就算愿意給貨，數(shù)量及價格都無法達到滿意目標。與此同時，三星據(jù)悉已暫停NAND產(chǎn)品報價及出貨。

據(jù)Trend Force集邦咨詢最新的研究顯示，雖然DRAM和NAND Flash的合約價從第四季度開始上漲，但漲幅可能低于預期。對于DRAM來說，第四季，供給方面，原廠漲價態(tài)度明確，預估第四季DRAM合約價上漲約13~18%。；需求方面的回溫程度則不如過往旺季。整體而言，買方雖有備貨需求，但以目前來說，服務器領域因庫存水位仍高，拉貨態(tài)度仍顯得被動，第四季DRAM產(chǎn)業(yè)的出貨成長幅度有限。


中國市場的崛起

過去15年，可以說是中國集成電路歷史上發(fā)展最快的時期。2022年我國集成電路設計銷售收入達到驚人的5156.2億元，銷售額增長13.2倍！制造業(yè)、封測業(yè)的銷售收入也同樣呈現(xiàn)爆炸性增長。這一切，都離不開國內(nèi)市場的崛起。

葉甜春指出，中國的半導體市場正在迅速擴大，國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)已經(jīng)構建了較為完整的體系布局，形成了較為完整的技術體系和產(chǎn)業(yè)鏈。這意味著，中國已經(jīng)具備了走出一條以我為主發(fā)展路徑的堅實基礎。

面對國際上的挑戰(zhàn)，葉甜春強調(diào)，只有戰(zhàn)略上求變才能掌握主動。在經(jīng)過過去15年從無到有，進行產(chǎn)業(yè)鏈布局后，中國需要升級版的發(fā)展戰(zhàn)略，從而解決市場產(chǎn)品供給問題。

他特別指出，路徑創(chuàng)新、換道發(fā)展才是出路。中國在現(xiàn)有技術路徑上遭遇“7納米壁壘”，這反而倒逼出“路徑創(chuàng)新”的機遇。集成方法從平面到三維將成為技術演進的新途徑，功能融全趨勢將拓展出新空間。設計創(chuàng)新、架構創(chuàng)新等技術創(chuàng)新成為新焦點。

葉甜春特別指出，我國集成電路要從“追趕戰(zhàn)略”轉(zhuǎn)向“路徑創(chuàng)新戰(zhàn)略”，立足中國市場實現(xiàn)世界水平創(chuàng)新。通過產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，實現(xiàn)技術創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)模式創(chuàng)新并存，要更多發(fā)揮中國市場崛起的優(yōu)勢，以中國市場引領全球市場，開辟新賽道。