中商情報網(wǎng)訊：負(fù)極材料是鋰電池的重要組成部分，占鋰電池成本約6%-10%，材料主要影響鋰離子電池的首次效率、循環(huán)性能等，因此負(fù)極材料的性能將直接影響鋰離子電池的性能。新能源汽車銷量大幅增長，帶動動力電池出貨量翻倍增長，疊加鋰電池儲能市場同比增長1.7倍，進(jìn)而帶動鋰電池負(fù)極材料出貨量增長。

一、鋰電池負(fù)極材料定義

負(fù)極材料是指電池中構(gòu)成負(fù)極的原料，由負(fù)極活性物質(zhì)、粘合劑和添加劑混合制成糊狀均勻涂抹在銅箔兩側(cè)，經(jīng)干燥、滾壓形成。同時，負(fù)極材料是鋰離子電池儲存鋰的主體，使鋰離子在充放電過程中嵌入與脫出。隨著技術(shù)的進(jìn)步，目前鋰離子電池負(fù)極材料已經(jīng)從單一的人造石墨發(fā)展到了天然石墨、中間相碳微球、人造石墨為主，軟碳/硬碳、無定形碳、鈦酸鋰、硅碳合金等多種負(fù)極材料共存的局面。

鋰電池負(fù)極材料大致分為六種：碳負(fù)極材料、合金類負(fù)極材料、錫基負(fù)極材料、含鋰過渡金屬氮化物負(fù)極材料、納米級材料、納米負(fù)極材料。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、鋰電池負(fù)極材料行業(yè)發(fā)展政策

負(fù)極材料作為新能源汽車動力電池的一種重要材料，在鋰電池中起儲存和釋放能量的作用，影響著鋰電池的首次效率、循環(huán)性能等。國家及政府對鋰電池負(fù)極材料行業(yè)的支持政策主要集中在下游動力電池應(yīng)用領(lǐng)域。具體政策如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、鋰電池負(fù)極材料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.市場規(guī)模

在鋰礦板塊帶動下，鋰電池板塊也超跌反彈，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈全線回暖，帶動鋰電池負(fù)極材料市場發(fā)展。近年來，隨著新能源汽車行業(yè)的興起以及鋰電池等產(chǎn)品的發(fā)展，負(fù)極材料市場規(guī)模穩(wěn)步增長。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國鋰電池負(fù)極材料行業(yè)市場前景預(yù)測及未來發(fā)展趨勢報告》顯示，2022年中國鋰電池負(fù)極材料市場規(guī)模約為308.3億元，同比增長33.46%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2023年市場規(guī)模將達(dá)337億元，2024年將進(jìn)一步增長至370億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.出貨量

受益于國內(nèi)外新能源汽車等終端市場增長拉動，我國鋰電池相關(guān)行業(yè)發(fā)展快速，負(fù)極材料市場需求增大。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國鋰電池負(fù)極材料行業(yè)市場深度分析及發(fā)展趨勢預(yù)測報告》顯示，2022年中國鋰電池負(fù)極材料出貨量約為143.3萬噸，同比增長84%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，由于受到石墨出口管控的影響，2023年出貨量將保持增長但增速將減緩，出貨量將達(dá)167萬噸，2024年將達(dá)189萬噸。

數(shù)據(jù)來源：EVTank、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.市場結(jié)構(gòu)

目前，中國鋰電池負(fù)極材料主要以石墨為主，其中人造石墨占比最高。2022年人造石墨占鋰電池負(fù)極材料的84%，天然石墨占比達(dá)15%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.競爭格局

目前中國鋰電池負(fù)極材料市場份額較為分散，2022年前六企業(yè)市場份額總和約為79%，但各企業(yè)市占率差別較小。其中，貝特瑞憑借26%的市場份額排名第一。其次分別為上海杉杉（杉杉股份子公司）、江西紫宸（璞泰來子公司）、中科星城（中科電氣子公司）、廣東凱金、商太科技，占比分別為16%、11%、9%、9%、8%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.企業(yè)布局情況

近年來，下游鋰電池行業(yè)以及終端新能源汽車行業(yè)處于高速發(fā)展階段，負(fù)極材料市場需求旺盛，負(fù)極材料生產(chǎn)企業(yè)紛紛提高生產(chǎn)能力，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，具體如圖所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、鋰電池負(fù)極材料行業(yè)重點企業(yè)

1.貝特瑞

貝特瑞新材料集團(tuán)股份有限公司的主營業(yè)務(wù)為生產(chǎn)經(jīng)營鋰離子電池正極材料和負(fù)極材料；經(jīng)營進(jìn)出口業(yè)務(wù)，普通貨運。主要產(chǎn)品包括鋰離子電池負(fù)極材料、正極材料、天然鱗片石墨以及石墨制品加工等。

2023年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入134.23億元，同比增長31.59%；實現(xiàn)歸母凈利潤8.47億元，同比下降7.73%。2023年上半年主營產(chǎn)品包括正極材料、負(fù)極材料，分別占整體營收的51.41%、47.14%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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2.杉杉股份

寧波杉杉股份有限公司主要從事鋰離子電池正極材料、負(fù)極材料和電解液、LCD偏光片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。主要產(chǎn)品包括鈷酸鋰、鎳鈷錳三元材料、錳酸鋰、鎳鈷鋁三元材料、三元正極材料前驅(qū)體、人造石墨、天然石墨、硅基負(fù)極、復(fù)合石墨、電解液等。

2023年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入94.68億元，同比下降12.11%；實現(xiàn)歸母凈利潤10.13億元，同比下降39.01%。2023年上半年主營產(chǎn)品包括偏光片、負(fù)極材料、能源管理，分別占整體營收的57.19%、33.42%、8.04%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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3.璞泰來

上海璞泰來新能源科技股份有限公司主營業(yè)務(wù)為新能源電池的負(fù)極材料及石墨化加工、隔膜及涂覆加工、自動化裝備、PVDF及粘結(jié)劑、鋁塑包裝膜及光學(xué)膜、納米氧化鋁及勃姆石的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。璞泰來主要產(chǎn)品及服務(wù)為負(fù)極材料、石墨化、鋰電設(shè)備（含內(nèi)部銷售）、隔膜及涂覆加工、PVDF、鋁塑膜、產(chǎn)業(yè)投資貿(mào)易管理及其他。

2023年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入78.06億元，同比增長13.21%；實現(xiàn)歸母凈利潤13.04億元，同比下降6.59%。2023年上半年主營產(chǎn)品包括負(fù)極材料、隔膜及涂覆加工、石墨化加工、PVDF，分別占整體營收的39.64%、23.55%、7.74%、7.02%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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4.中科電氣

湖南中科電氣股份有限公司主營業(yè)務(wù)為鋰電負(fù)極業(yè)務(wù)以及磁電裝備業(yè)務(wù)。主要產(chǎn)品為鋰離子電池負(fù)極材料、電磁冶金專用設(shè)備、工業(yè)磁力設(shè)備、鋰電專用設(shè)備。湖南中科星城石墨有限公司是一家專業(yè)從事鋰電池負(fù)極材料研發(fā)與生產(chǎn)的高新技術(shù)企業(yè)，為中科電氣的控股子公司。

2023年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入22.34億元，同比增長9.89%；歸母凈利潤虧損1.25億元。2023年上半年主營產(chǎn)品包括石墨類負(fù)極材料、連鑄EMS，分別占整體營收的90.83%、5.96%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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5.廣東凱金

廣東凱金新能源科技股份有限公司成立于2012年，是國內(nèi)專業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售負(fù)極材料的供應(yīng)商，專注人造石墨和復(fù)合石墨等鋰離子電池負(fù)極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。至2025年底，廣東凱金預(yù)計將擁有負(fù)極材料產(chǎn)能59萬噸，具體如圖所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、鋰電池負(fù)極材料行業(yè)發(fā)展前景

1.國內(nèi)外發(fā)展環(huán)境優(yōu)渥，各國政策鼓勵支持

近年來，堅定發(fā)展新能源車已成全球政策層及企業(yè)層的共識，國內(nèi)外都針對新能源汽車出臺刺激政策，同時制定嚴(yán)格的碳排放考核，預(yù)計未來新能源車銷量有望持續(xù)大幅度增長，對上游材料的需求也會持續(xù)擴(kuò)大。我國政府部門密集出臺了多項產(chǎn)業(yè)扶持政策，促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。《關(guān)于推動能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》《關(guān)于做好鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同穩(wěn)定發(fā)展工作的通知》等文件相繼印發(fā)，體現(xiàn)了國家對新能源汽車產(chǎn)業(yè)的大力支持和重視，進(jìn)而對鋰電池行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了積極而深遠(yuǎn)的影響，給相關(guān)企業(yè)提供了跨越式發(fā)展的機(jī)遇。

2.下游行業(yè)技術(shù)迭代迅速，應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展

鋰電池領(lǐng)域技術(shù)更新迭代迅速，不斷拓展新的應(yīng)用領(lǐng)域，進(jìn)一步推動應(yīng)用市場規(guī)模大幅增長。未來幾年，鋰電池在電動卡車、電動叉車、電動船舶等新興領(lǐng)域的滲透率將進(jìn)一步提升，進(jìn)而帶動鋰電池相關(guān)材料市場需求上升。

3.硅基負(fù)極材料出貨量快速增長，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加快

隨著鋰電池技術(shù)的不斷進(jìn)步以及下游鋰電池的細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)一步拓展，負(fù)極材料廠商需要不斷進(jìn)行技術(shù)和工藝升級、開發(fā)新產(chǎn)品，滿足不同類型應(yīng)用場景和市場的需求。目前，石墨材料的比容量性能逐漸趨于理論值。為進(jìn)一步提升動力電池的能量密度，新型負(fù)極材料正在積極研發(fā)中，其中，硅基材料由于具有極高的能量密度、較低的脫鋰電位以及相對出色的安全性能，有望成為下一代負(fù)極材料研發(fā)的主流方向。隨著高鎳三元材料NCM811、NCA及其他配套材料的技術(shù)逐漸成熟，硅碳負(fù)極搭配高鎳三元材料的體系成為未來鋰電池發(fā)展趨勢，硅碳負(fù)極材料正逐步走向產(chǎn)業(yè)化。