據(jù)央視新聞，當(dāng)?shù)貢r間10月9日，韓國總統(tǒng)辦公室經(jīng)濟(jì)首席秘書崔相穆在首爾龍山總統(tǒng)府大樓舉行的記者會上表示，美國政府作出最終決定，將無限期豁免三星電子和SK海力士向其在華工廠提供半導(dǎo)體設(shè)備，無需其它許可。崔相穆透露，美方已將這一決定通知三星電子和SK海力士等相關(guān)企業(yè)，將自即日起生效。這意味著韓國半導(dǎo)體企業(yè)面臨的最大經(jīng)貿(mào)問題告一段落。

三星和海力士分別是全球最大和第二大的存儲芯片制造商，已在中國投資數(shù)十億美元建設(shè)芯片生產(chǎn)設(shè)施。據(jù)媒體報道，三星電子約40%的NAND閃存芯片在西安工廠生產(chǎn)；SK海力士約40%的DRAM芯片在無錫生產(chǎn)，20%的NAND閃存芯片在大連生產(chǎn)。兩家公司將被允許無限期向其中國工廠供應(yīng)美國芯片設(shè)備，而無需獲得美國的額外批準(zhǔn)，崔相穆對此表示，“韓國半導(dǎo)體企業(yè)在華經(jīng)營和投資的不確定性大大緩解，他們將能夠冷靜地尋求長期的全球經(jīng)營戰(zhàn)略?！?/span>

巨頭減產(chǎn)提價

國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會指出，全球半導(dǎo)體景氣度已在今年二季度落底。

市場普遍認(rèn)為，半導(dǎo)體市場每經(jīng)過每3-4年會經(jīng)歷一輪完整的周期，目前正處于2022年2月以來的下行周期中。

疫情打亂了全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，2021年初，全球出現(xiàn)芯片荒，許多半導(dǎo)體廠商紛紛加碼投資，擴(kuò)大產(chǎn)能。而不到一年的時間，全球芯片市場又從芯片荒轉(zhuǎn)變成了芯片過剩，芯片廠商紛紛降價求售，以解決庫存過多的問題。

據(jù)集邦咨詢數(shù)據(jù)，存儲芯片價格從2022年年初到2023年6月下跌了超過七成。

消費(fèi)疲軟，疊加庫存過剩，許多芯片大廠出現(xiàn)了業(yè)績下滑。

今年上半年，中芯國際實(shí)現(xiàn)營收213.18億元，同比下滑13.32%；凈利潤為29.97億元，同比下滑52.06%。

三星半導(dǎo)體部門在2022年二季度創(chuàng)下28.4萬億韓元盈利新高后，業(yè)績就一路下滑。同年第四季度，營業(yè)利潤驟降至僅0.3萬億韓元。在2023年第一季度，降至1.4萬億韓元的赤字。

為了應(yīng)對芯片庫存過剩，以三星為首的芯片大廠宣布減產(chǎn)，開始調(diào)節(jié)供需關(guān)系。

據(jù)悉，三星近日為應(yīng)對需求持續(xù)減弱，宣布9月起擴(kuò)大減產(chǎn)幅度至50%，減產(chǎn)仍集中在128層以下制程為主。另據(jù)Omdia預(yù)計，2024年下半年三星DRAM月產(chǎn)量將保持在60萬片，較目前水平進(jìn)一步減少。

據(jù)TrendForce集邦咨詢調(diào)查，其他供應(yīng)商預(yù)計也將跟進(jìn)擴(kuò)大第四季減產(chǎn)幅度，目的是加速庫存去化速度。

其中，SK海力士下半年將再減少NAND Flash產(chǎn)量5%-10%；美光將減少NAND Flash晶圓投入數(shù)從25%擴(kuò)大到30%；鎧俠此前也將產(chǎn)能從去年四季度開始30%減產(chǎn)擴(kuò)大至2023年的50%。

砍產(chǎn)能是為了穩(wěn)價格。根據(jù)最新市場消息顯示，三星電子近期與主要智能手機(jī)客戶簽署了內(nèi)存芯片供應(yīng)協(xié)議，包括小米、OPPO及谷歌。協(xié)議中，DRAM和NAND閃存芯片價格上調(diào)了10-20%。

與此同時，三星還計劃以更高價格，向自家生產(chǎn)Galaxy系列手機(jī)的移動業(yè)務(wù)部門供應(yīng)存儲芯片，以此反映移動芯片價格上漲的趨勢。

同時，鎧俠、SK海力士等上游NAND Flash原廠已開始拉高晶圓合約價。

從整個大環(huán)境來看，進(jìn)入9月以來，上游報價明顯提高，價格持續(xù)上漲?，F(xiàn)貨市場庫存有限，只有少量低價報出，存儲市場已然觸底，有望迎來反彈。

美光留出市場，國內(nèi)廠商填空

今年5月，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室官微[網(wǎng)信中國]發(fā)布消息，美光公司在華銷售的產(chǎn)品未通過網(wǎng)絡(luò)安全審查。

按照《網(wǎng)絡(luò)安全法》等法律法規(guī)，我國關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)營者應(yīng)停止采購美光公司產(chǎn)品。

美光在全球存儲器領(lǐng)域以超過5%的產(chǎn)品市場份額位居全球前五，并具備從半導(dǎo)體晶圓制造、芯片設(shè)計到封裝測試及最終存儲模組集成的全面生產(chǎn)能力。

根據(jù)美光科技2022年財報，如果此時退出市場，將至少留出相當(dāng)于33億美元的市場空間，等待其他廠商進(jìn)行填補(bǔ)。

此次美光的突發(fā)情況為國內(nèi)廠商提供了一個難得的機(jī)會。

將訂單轉(zhuǎn)向國產(chǎn)廠商，構(gòu)建多元化供應(yīng)鏈，是行業(yè)內(nèi)近年來通行慣例，且國內(nèi)頭部存儲芯片廠商的工藝已經(jīng)趕上海外品牌，受益是必然的。


高算力新興需求增量，推動存儲市場爆發(fā)

當(dāng)前，隨著5G、AI、車聯(lián)網(wǎng)以及云計算等一系列新一代信息技術(shù)的快速更新?lián)Q代，這推動了數(shù)據(jù)存儲市場的爆發(fā)式增長。

盡管半導(dǎo)體存儲器行業(yè)整體仍然處于下行周期，但高算力等部分需求的上漲，正刺激著存儲產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，吸引各大廠商進(jìn)行戰(zhàn)略布局。

預(yù)計2023年全球存儲芯片市場規(guī)模將達(dá)1658億美元，中國存儲芯片市場規(guī)模將逼近6500億元。

AI服務(wù)器的存儲需求量是傳統(tǒng)服務(wù)器數(shù)倍。在AI大浪潮時代下，諸如百度[文心一言]、阿里[通義千問]和華為[盤古大模型]等大模型平臺紛紛推出，將帶動AI服務(wù)器需求增長。

同時，根據(jù)測算，AI服務(wù)器的DRAM需求量是常規(guī)服務(wù)器的8倍，NAND需求量是常規(guī)服務(wù)器3倍。

消費(fèi)電子、通訊、工業(yè)、汽車和數(shù)據(jù)處理，新能源汽車、物聯(lián)網(wǎng)、可穿戴設(shè)備、云計算、大數(shù)據(jù)、和安防電子等新興領(lǐng)域的技術(shù)發(fā)展將持續(xù)引領(lǐng)市場增長。

從需求端來看，服務(wù)器新世代CPU的推出和AI需求增加，將提升DDR5、HBM等高性能產(chǎn)品及高密度模組的需求。

AI服務(wù)器所需DRAM和NAND分別是常規(guī)服務(wù)器的8倍和3倍，AI技術(shù)革命驅(qū)動全球算力競賽，存儲芯片有望加速企穩(wěn)。

長期來看，物聯(lián)網(wǎng)、汽車、電信和基礎(chǔ)設(shè)施將持續(xù)推動存儲芯片市場規(guī)模的邊際成長。


警惕韓國巨頭打價格戰(zhàn)

雖然我們有了長江存儲和長鑫公司，但在硬實(shí)力上，還是打不過三星與SK海力士。

據(jù)行研機(jī)構(gòu)TrendForce的數(shù)據(jù)，在存儲芯片領(lǐng)域，SK海力士2022年在全球HBM市場占有50%的份額，三星以40%的份額緊隨其后，國產(chǎn)存儲芯片在全球市場份額僅在5%左右。

根據(jù)Omdia報告，2023 年全球 DRAM 市場上，三星公司的銷售額雖然下降了 61.2%，但市場份額依然高達(dá)42.8%。

市場份額大，意味著擁有足夠強(qiáng)的成本控制力與利潤。

根據(jù)業(yè)內(nèi)人士爆料，10年前三星開始在西安投資建設(shè)兩座閃存工廠，累計總投資大概260億美元。這兩個工廠現(xiàn)在已經(jīng)滿負(fù)荷運(yùn)行，每月可以生產(chǎn)25萬片12寸的Nand Flash晶圓，每片12寸晶圓大概能產(chǎn)出70TB的閃存，以大多數(shù)智能手機(jī)使用256GB閃存來計算，每月可以滿足7000萬部智能手機(jī)的閃存需要，三星西安工廠每年生產(chǎn)的閃存可以用來生產(chǎn)8.4億部256GB的手機(jī)。

也就是說，三星西安工廠的產(chǎn)能非常龐大，按照現(xiàn)在智能手機(jī)的出貨量，三星西安工廠一年生產(chǎn)的閃存可以滿足全球智能手機(jī)市場一年銷量還綽綽有余，它有足夠的動力來打價格戰(zhàn)。

它們的產(chǎn)品更成熟，如果降價傾銷，不可避免部分企業(yè)為了降低成本，而使用它們的產(chǎn)品。

只不過，在中國市場打傾銷戰(zhàn)，要付出巨大的代價，因?yàn)橐坏┦侵袊黄频念I(lǐng)域，借助中國產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)模優(yōu)勢，價格本身就已經(jīng)被打下來了，在固態(tài)硬盤領(lǐng)域也是如此。

此前有業(yè)內(nèi)人士指出：“當(dāng)三星把 2T 的固態(tài)從 2500元降到1500 元的時候，長江存儲大規(guī)模出貨，以致態(tài)、梵想為代表的一批使用長存顆粒的國產(chǎn)廠商在2023年618期間，把2T固態(tài)硬盤，殺到了不到500元?！?/span>

因此，三星SK海力士在中國市場傾銷，大概率打價格戰(zhàn)還是打不過國產(chǎn)廠商。