中商情報網(wǎng)訊：復合材料是國家鼓勵發(fā)展的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，具有輕量化、高強度化、智能化、多功能化、綠色環(huán)保等優(yōu)良特性，廣泛應(yīng)用于汽車工業(yè)、電子電器、航空航天、軌道交通以及風電新能源等領(lǐng)域。近年來，隨著下游產(chǎn)業(yè)景氣度向好，復合材料市場需求持續(xù)增長，行業(yè)發(fā)展前景廣闊。

一、復合材料的定義

復合材料是指由兩種或兩種以上不同性質(zhì)的材料，通過物理或化學的方法，在宏觀（微觀）上組成具有新性能的材料。復合材料是國家優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點領(lǐng)域，屬于國家鼓勵發(fā)展的新材料行業(yè)，是我國重要戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，對保障航空原材料供應(yīng)和帶動非航空民用產(chǎn)業(yè)發(fā)展均具有重要意義。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、復合材料行業(yè)發(fā)展政策

先進復合材料作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，是國家和行業(yè)政策中明確的重點發(fā)展領(lǐng)域。我國政府為加快復合材料行業(yè)發(fā)展以打造國家科技核心競爭力和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，加大了產(chǎn)業(yè)扶持力度，先后出臺了《擴大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022－2035年）》《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》等多項政策，為企業(yè)創(chuàng)造了良好的經(jīng)營環(huán)境，推動了產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、復合材料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.全球復合材料市場規(guī)模

與傳統(tǒng)材料相比，復合材料具有更堅固、更輕便、性能好、低碳和低能耗等特性，廣泛應(yīng)用于汽車工業(yè)、航空航天、建筑工程、能源、軍事等領(lǐng)域。近年來，隨著下游行業(yè)快速發(fā)展，復合材料市場需求快速增長，全球復合材料市場規(guī)模不斷擴大。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2019-2025年中國復合材料市場調(diào)查及投資咨詢報告》顯示，2022年全球復合材料市場規(guī)模為6771億元，近五年年均復合增長率為9.81%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2023年全球復合材料市場規(guī)模將增至7435億元。

數(shù)據(jù)來源：中國復合材料工業(yè)協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.全球復合材料市場結(jié)構(gòu)

從細分市場來看，根據(jù)基體材料的不同，復合材料可以分為樹脂基復合材料、陶瓷基復合材料、金屬基復合材料等。其中樹脂基復合材料因密度小、比強度和比模量高、疲勞強度高、破損安全特性好、耐腐蝕性能和耐熱性強、介電性能和透電磁波性能好等優(yōu)勢，已經(jīng)成為應(yīng)用最廣、發(fā)展最快的復合材料，在復合材料中的占比超過80%。

數(shù)據(jù)來源：中國復合材料學會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.中國復合材料市場規(guī)模

目前，中國、歐洲和北美的復合材料市場占據(jù)了全球主要市場份額，市場規(guī)模分別占比38.1%、17.2%和25.5%，我國已成為全球最重要的復合材料制品產(chǎn)地之一。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2019-2025年中國復合材料市場調(diào)查及投資咨詢報告》顯示，2022年中國復合材料市場規(guī)模達到2580億元左右（未包括CCL覆銅板、天然纖維復合材料及金屬基復合材料等），較上年增長7.5%，近五年年均復合增長率為10.90%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2023年中國復合材料市場規(guī)模將增至2861億元。

數(shù)據(jù)來源：中國復合材料學會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.中國復合材料應(yīng)用領(lǐng)域占比

從應(yīng)用領(lǐng)域來看，隨著國產(chǎn)大飛機C919的全球商業(yè)首航成功，以及中國軍工實力的快速增加，航空航天成為中國復合材料增長最快的領(lǐng)域，2021年中國航空航天復合材料市場占比達到25.04%。此外，隨著風電葉片的大型化趨勢，碳纖維復合材料等先進復合材料憑借更加優(yōu)異的比強度等性能，已受到國際國內(nèi)先進風電設(shè)備廠商的關(guān)注，2021年中國用于風電發(fā)電行業(yè)的復合材料市場占比達到15%左右。

數(shù)據(jù)來源：中國復合材料工業(yè)協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.復合材料行業(yè)上市企業(yè)

目前，我國復合材料行業(yè)細分領(lǐng)域眾多，下游應(yīng)用廣泛，行業(yè)所涉及的企業(yè)數(shù)量眾多。其中，碳纖維復合材料龍頭包括光威復材、中航高科、康達新材、中復神鷹等；玻璃纖維復合材料龍頭企業(yè)包括中國巨石、中材科技等。從地區(qū)分布來看，主要分布在廣東、山東、江蘇等省份。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、復合材料行業(yè)重點企業(yè)

1.光威復材

光威復材以碳纖維制備及工程化國家工程實驗室和山東省碳纖維技術(shù)創(chuàng)新中心、國家級企業(yè)技術(shù)中心為支撐，業(yè)務(wù)涵蓋碳纖維、經(jīng)編織物和機織物、系列化的樹脂體系、各種預浸料、復合材料構(gòu)制件和產(chǎn)品的設(shè)計開發(fā)、裝備設(shè)計制造、檢測等上下游，依托在碳纖維領(lǐng)域的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，成為復合材料業(yè)務(wù)的系統(tǒng)方案提供商。

2023年上半年，光威復材主營收入12.24億元，同比下降6.91%；歸母凈利潤4.13億元，同比下降18.25%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從主營業(yè)務(wù)營收占比來看，2022年光威復材的拓展纖維、能源新材料、通用新材料、復合材料四大板塊業(yè)務(wù)分別實現(xiàn)營收13.86億元、6.62億元、2.996億元、0.81億元，分別占比55.21%、26.34%、11.93%、3.22%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.中航高科

中航航空高科技股份有限公司是中國航空工業(yè)集團有限公司旗下滬市A股上市公司，是主要從事航空新材料研發(fā)生產(chǎn)、高端智能裝備研發(fā)制造的大型國有控股上市企業(yè)，公司總部位于江蘇省南通市。目前中航高科擁有航空工業(yè)復材、優(yōu)材百慕、京航生物、航智裝備、萬通新材五家全資或控股子公司，業(yè)務(wù)主要涵蓋航空復合材料、高端智能裝備、軌道交通、汽車、裝備制造、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資等。

中航復合材料有限責任公司是我國航空復合材料行業(yè)的領(lǐng)跑者，在高性能樹脂及預浸料技術(shù)、高性能復合材料新型結(jié)構(gòu)、樹脂基復合材料制造技術(shù)、金屬基及陶瓷基（含C/C）復合材料成型技術(shù)、材料表征與測試技術(shù)、先進無損檢測技術(shù)等方面均處于國內(nèi)領(lǐng)先地位，是集復合材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)于一體的專業(yè)化高科技公司，目前正積極推進航空復合材料技術(shù)在民用飛機、汽車、軌道交通、石油、電力和新能源等領(lǐng)域的應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)化。

2023年上半年，中航高科實現(xiàn)營業(yè)收入24.12億元，同比增長4.93%；歸母凈利潤5.51億元，同比增長15.90%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從主營業(yè)務(wù)營收占比來看，2023年上半年中航高科航空復合材料和機床業(yè)務(wù)分別實現(xiàn)營收23.73億元和2521萬元，分別占比98.38%和1.05%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.康達新材

康達新材料（集團）股份有限公司成立于1988年，總部位于浦東新區(qū)，主要業(yè)務(wù)分為膠粘劑與特種樹脂新材料、電子信息材料和電子科技三大板塊?？颠_新材是國內(nèi)較早從事中高端膠粘劑及高分子新材料產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的精細化工企業(yè)之一。目前主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品涵蓋環(huán)氧樹脂膠、聚氨酯膠、丙烯酸酯膠、SBS膠、熱熔膠、水性膠等多個膠粘劑系列，環(huán)氧灌注樹脂、聚氨酯樹脂等特種樹脂系列及環(huán)氧樹脂復合材料、聚氨酯復合材料、聚酰亞胺材料等新材料系列，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于風電葉片制造、包裝材料、軌道交通、船舶工程、汽車、電子電器、機械設(shè)備、建筑裝飾及工業(yè)維修等領(lǐng)域。

2023年上半年，康達新材實現(xiàn)營業(yè)收入12.80億元，同比增長17.81%；歸母凈利潤3604.38萬元，較上年同期上升345.66%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從主營業(yè)務(wù)營收占比來看，2023年上半年康達新材復合材料業(yè)務(wù)實現(xiàn)營收8584萬元，占總營業(yè)收入比重的6.71%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.中材科技

中材科技股份有限公司圍繞新能源、新材料、節(jié)能減排等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方向，聚焦特種纖維、復合材料、新能源材料三大賽道，以“做強葉片、做優(yōu)玻纖、做大鋰膜”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展思路，集中優(yōu)勢資源大力發(fā)展風電葉片、玻璃纖維及制品、鋰電池隔膜三大主導產(chǎn)業(yè)，同時從事高壓復合氣瓶、膜材料及其他復合材料制品的研發(fā)、制造及銷售。

2023年上半年，中材科技實現(xiàn)營業(yè)收入123.79億元，同比增長8.25%；歸母凈利潤13.92億元，同比下降26.21%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從主營業(yè)務(wù)營收占比來看，2023年上半年中材科技玻璃纖維及制品、工程復合材料、先進復合材料、特種纖維及制品分別實現(xiàn)營收41.25億元、10.78億元、6.746億元、3.826億元，分別占比33.32%、8.70%、5.45%、3.09%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.楚江新材

安徽楚江科技新材料股份有限公司創(chuàng)立于1999年，總部位于安徽省蕪湖市，2007年在深交所上市。楚江新材專注于材料的研發(fā)與制造，致力成為極具競爭力的先進材料研發(fā)制造平臺型公司，業(yè)務(wù)涵蓋先進銅基材料和軍工碳材料兩大板塊，產(chǎn)品包括精密銅帶、高端銅導體材料、銅合金線材、精密特鋼、碳纖維復合材料和高端熱工裝備等六大類。

2023年上半年，楚江新材實現(xiàn)營業(yè)收入215.71億元，同比增長4.86%；實現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤2.13億元，同比減少24.02%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從主營業(yè)務(wù)營收占比來看，2023年上半年楚江新材銅基材料、高端裝備和碳纖維復合材料、鋼基材料分別實現(xiàn)營收206.7億元、5.6億元、3.4億元，分別占比95.83%、2.59%、1.59%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、復合材料行業(yè)發(fā)展前景

1.產(chǎn)業(yè)政策支持

復合材料是我國重點發(fā)展的新材料項目之一，下游應(yīng)用是我國重點發(fā)展的行業(yè)，也是我國需要逐步實現(xiàn)進口替代的關(guān)鍵領(lǐng)域，對我國實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級具有戰(zhàn)略性意義。目前，我國頒布了一系列鼓勵發(fā)展新材料行業(yè)的法律法規(guī)和行業(yè)政策。

2.下游多行業(yè)快速發(fā)展，帶動市場需求擴張

層狀金屬復合材料，尤其是鈦、鋯、銀、鋁等稀貴有色金屬復合材料廣泛應(yīng)用于化工行業(yè)反應(yīng)器、核電冷凝器、濕法冶金加壓釜、多晶硅還原爐、氫儲運罐等大型設(shè)備制造，市場空間廣闊。我國目前正大力發(fā)展核電、新能源、環(huán)保等產(chǎn)業(yè)，對高性能、高質(zhì)量的上游材料的需求十分迫切，耐腐蝕、耐極端溫度、耐高壓的層狀金屬復合材料的市場將進一步擴大。

3.產(chǎn)品比較優(yōu)勢趨顯，出口機會增加

伴隨我國一系列產(chǎn)業(yè)扶持政策的出臺和行業(yè)內(nèi)公司技術(shù)研發(fā)實力的提升，我國復合材料制造水平不斷提升，從技術(shù)指標、復合面積等多方面達到了國際先進水平，可以滿足國內(nèi)外下游設(shè)備制造企業(yè)及終端業(yè)主的需求。此外，國內(nèi)高端鈦材、鋼材制造企業(yè)的發(fā)展為金屬復合材料制造行業(yè)提供了優(yōu)質(zhì)原材料，結(jié)合本土人工成本優(yōu)勢，為產(chǎn)品出口海外提供了有力保障。