中商情報網訊：光伏逆變器是光伏發(fā)電系統(tǒng)的核心設備之一，承擔著連接光伏陣列及電網的重要職責。隨著全球可再生能源的大力發(fā)展，疊加“雙碳”戰(zhàn)略背景，全球光伏產業(yè)快速擴張，光伏逆變器市場整體規(guī)模也呈現(xiàn)高速增長趨勢，行業(yè)正處于景氣上行階段。

一、光伏逆變器的定義

光伏發(fā)電系統(tǒng)主要由太陽能電池板（光伏組件）、控制器和光伏逆變器三大部分組成。其中，光伏逆變器能夠把太陽能電池板發(fā)出的直流電逆變?yōu)榻涣麟?，供負載使用或并入電網，是光伏發(fā)電系統(tǒng)的核心設備之一。逆變器直接影響光伏系統(tǒng)發(fā)電效率和運行穩(wěn)定性，在整個光伏發(fā)電系統(tǒng)中占有重要地位。

光伏逆變器根據是否并入電網，可分為并網逆變器和離網逆變器；根據轉換輸出交流電的相數(shù)，可分為單相逆變器和三相逆變器；根據能量是否存儲，可分為并網逆變器和儲能逆變器。按照技術路線及功率水平分類，光伏逆變器一般可以分為集中式逆變器、組串式逆變器、集散型逆變器和微型逆變器等。不同技術路線逆變器對比情況如下：

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

二、光伏逆變器行業(yè)發(fā)展政策

光伏行業(yè)是國家大力支持的戰(zhàn)略性新興產業(yè)，受到國家產業(yè)政策的重點支持。近年來，在碳達峰、碳中和的頂層設計指引下，各項光伏行業(yè)支持性政策頻出，通過指導裝機規(guī)模、制定行業(yè)標準、提供財政補貼、政策優(yōu)惠等途徑扶持光伏行業(yè)的成長與發(fā)展。

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

三、光伏逆變器行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.全球光伏逆變器出貨量

全球光伏產業(yè)的快速發(fā)展，作為光伏發(fā)電系統(tǒng)的核心設備，光伏逆變器市場規(guī)模迅速擴張。從出貨情況來看，根據全球權威調研機構S&PGlobal公布的數(shù)據，2022年全球光伏逆變器總出貨量達326.6GW，較上年增長110.7GW，年增長率約51.3%。全球光伏逆變器出貨量增長趨勢明顯，2023年全球光伏逆變器出貨量有望達到381.40GW。

數(shù)據來源：S&PGlobal、中商產業(yè)研究院整理

2.中國光伏逆變器出貨量

隨著光伏經濟性的提升與節(jié)能減排政策的推進，我國光伏行業(yè)持續(xù)景氣，多家逆變器企業(yè)開啟定增擴產之路，全國光伏逆變器出貨量快速增長。根據S&PGlobal公布的數(shù)據，2022年中國（內陸）光伏逆變器總出貨量達131.7GW，較上年增長約60GW，年增長約85%。預計未來中國光伏逆變器出貨量將繼續(xù)高速增長，2023年總出貨量將達到152.6GW。

數(shù)據來源：S&PGlobal、中商產業(yè)研究院整理

3.不同類型逆變器市場占比

2022年，受益于我國分布式市場裝機大幅增長，中國光伏逆變器市場發(fā)展為以組串式逆變器為主，集中式和集散式逆變器占比進一步縮小。其中，組串式逆變器占比提升至78%以上，而集中式逆變器占比為20%左右，集散式逆變器市場份額小幅降低。受應用場景變化、技術進步等多種因素影響，未來不同類型逆變器市場占比變化的不確定性較大。

資料來源：CPIA、中商產業(yè)研究院整理

4.不同應用領域逆變器市場占比

按應用領域的不同，光伏逆變器可分為公用事業(yè)逆變器、戶用逆變器、工商業(yè)逆變器和離網逆變器，2021年其市場占比分別為51.5%、26.0%、21.9%、0.6%。

數(shù)據來源：中商產業(yè)研究院整理

5.行業(yè)市場競爭格局

從行業(yè)集中度來看，全球光伏逆變器行業(yè)市場參與者眾多，屬于充分競爭市場。根據知名能源研究機構WoodMackenzie的數(shù)據，2021年全球光伏逆變器出貨量前五名企業(yè)的市場份額占比約為63%，前十名約占82%。

從企業(yè)出貨量排名情況來看，根據S&PGlobal公布的《2022年全球光伏逆變器供應商出貨量市場排名》，中國企業(yè)繼續(xù)“霸榜”，陽光電源、華為、錦浪科技、古瑞瓦特、上能電氣、固德威和首航新能源等七家企業(yè)進入前十位。

數(shù)據來源：S&PGlobal、中商產業(yè)研究院整理

四、光伏逆變器行業(yè)重點企業(yè)

1.陽光電源

陽光電源是一家專注于太陽能、風能、儲能、電動汽車等新能源電源設備的研發(fā)、生產、銷售和服務的國家重點高新技術企業(yè)。主要產品有光伏逆變器、風電變流器、儲能系統(tǒng)、新能源汽車驅動系統(tǒng)、水面光伏系統(tǒng)、智慧能源運維服務等。陽光電源目前已經成為全球光伏逆變器領域的龍頭企業(yè)，光伏逆變器功率范圍涵蓋3kW-8800kW，包含戶用逆變器、組串逆變器、集中逆變器和模塊化逆變器，全面覆蓋戶用、工商業(yè)和大型地面電站等應用場景。

2023年一季度，陽光電源實現(xiàn)營業(yè)收入125.80億元，同比增長175.42%；歸屬于上市公司股東的凈利潤15.08億元，同比增長266.90%。

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

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2.華為

華為技術有限公司成立于1987年，是大型的領先通信技術和網絡能源解決方案供應商，在光伏領域提供從戶用、工商業(yè)、大型地面電站到電池儲能系統(tǒng)和微網的多場景解決方案，其產品包括組串式逆變器、儲能逆變器、光伏組件控制器、光伏管理系統(tǒng)等。

2023年上半年，華為實現(xiàn)銷售收入3109億元人民幣，同比增長3.1%；凈利潤率15%，凈利潤率同比大幅提高。

數(shù)據來源：中商產業(yè)研究院整理

3.錦浪科技

錦浪科技股份有限公司創(chuàng)建于2005年。公司立足于新能源行業(yè)，為一家專業(yè)從事光伏發(fā)電系統(tǒng)核心設備組串式逆變器研發(fā)、生產、銷售和服務的高新技術企業(yè)，是全球第三大逆變器制造商。錦浪科技于2019年3月在深交所成功上市，是首家以組串式逆變器為最大主營業(yè)務的A股上市企業(yè)，也是全球第一家獲得第三方權威機構PVEL的可靠性測試報告的逆變器企業(yè)。

2023年一季度，錦浪科技主營收入16.54億元，同比上升50.09%；歸母凈利潤3.24億元，同比上升97.27%。

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

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4.上能電氣

上能電氣成立于2012年，于2020年在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，主營業(yè)務為電力電子設備的研發(fā)、生產、銷售。目前上能電氣主要產品包括光伏逆變器、儲能雙向變流器以及有源濾波器、低壓無功補償器、智能電能質量矯正裝置等產品，并提供光伏發(fā)電系統(tǒng)和儲能系統(tǒng)的集成業(yè)務。

2023年第一季度，上能電氣實現(xiàn)營業(yè)總收入6.20億元，同比增長184.39%；歸母凈利潤3651.66萬元，同比增長126.59%。

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

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5.固德威

固德威成立于2010年，于2020年在上海證券交易所科創(chuàng)板上市。固德威長期致力于太陽能、儲能等新能源電力電源設備的研發(fā)、生產和銷售，并致力于為家庭、工商業(yè)用戶及地面電站提供智慧能源管理等整體解決方案，主營業(yè)務產品包括光伏并網逆變器、光伏儲能逆變器、儲能電池和戶用系統(tǒng)等。

2023年第一季度，固德威營業(yè)收入為17.19億元，同比增長164.59%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.36億元，同比增長3473.72%。

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

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五、光伏逆變器行業(yè)發(fā)展前景

1.可再生能源發(fā)展創(chuàng)造廣闊市場空間

全球能源危機、環(huán)境污染及氣候變化等成為全世界亟待解決的問題，世界各國正在加快推動能源穩(wěn)定供給和脫碳的步伐，太陽能等可再生能源的應用成為解決上述難題的重要途徑之一，加強可再生能源資源的利用有利于能源體系的獨立性和安全性。就我國情況而言，根據國家能源局數(shù)據，2022年，全國可再生能源新增裝機152GW，占全國新增發(fā)電裝機的76.2%，已成為我國電力新增裝機的主體；其中，2022年我國新增光伏裝機量87.41GW，較2021年提升接近60%。長期來看，可再生能源仍然將作為全球應對能源安全和環(huán)境問題的重點發(fā)展方向，維持強勁的增長勢頭，也為光伏逆變器發(fā)展創(chuàng)造了廣闊空間。

2.國家戰(zhàn)略及產業(yè)政策支持

近年來，在雙碳戰(zhàn)略的背景下，國家與各地方政府密集出臺多項關于光伏行業(yè)的支持政策，為光伏行業(yè)高質量發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。比如，在《智能光伏產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動計劃（2021-2025年）》中提出到2025年，光伏行業(yè)智能化水平顯著提升，產業(yè)技術創(chuàng)新取得突破。其中，特別提到要開展智能光伏產業(yè)創(chuàng)新提升行動，提升逆變器智能制造水平，建設智能光伏系統(tǒng)。在《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》中明確提出“十四五”期間太陽能發(fā)電量實現(xiàn)翻倍，大力推動光伏發(fā)電多場景融合開發(fā)，新建工業(yè)園區(qū)、新增大型公共建筑分布式光伏安裝率達到50%以上，建成1000個左右光伏示范村。

3.行業(yè)產業(yè)鏈完善，技術進步推動光伏成本下降

光伏產業(yè)鏈整體較長，涉及眾多細分領域，包括硅料、硅片、電池片、EVA膠膜、光伏組件以及逆變器等，需要長時間的發(fā)展才能形成完善的產業(yè)鏈。目前，我國已經建立了相對完善的光伏產業(yè)鏈。

根據國家能源局數(shù)據，截止到2022年底，全國光伏發(fā)電累計裝機約392GW，位列世界第一，在全球的光伏市場中具有競爭性優(yōu)勢地位。各個環(huán)節(jié)的代表性企業(yè)發(fā)揮產業(yè)協(xié)同的優(yōu)勢，提升環(huán)節(jié)技術水平，推動產品更新?lián)Q代，提高整個產業(yè)鏈的產品效率。同時隨著光伏行業(yè)規(guī)模的擴大，規(guī)模效應帶來的降本也日趨明顯。平價光伏市場已經形成，有利于進一步推動技術創(chuàng)新，形成良性循環(huán)。