隨著汽車(chē)產(chǎn)業(yè)朝著電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化方向不斷演進(jìn)，“算力”逐漸取代“馬力”。在當(dāng)前半導(dǎo)體衰退周期中，汽車(chē)芯片正成為行業(yè)發(fā)展的重要機(jī)遇之一。燃油車(chē)時(shí)代悄然遠(yuǎn)去，如今新能源汽車(chē)正“潤(rùn)物細(xì)無(wú)聲”地滲透汽車(chē)市場(chǎng)。

近日，自動(dòng)駕駛芯片企業(yè)黑芝麻智能，向港交所提交上市申請(qǐng)書(shū)，沖刺國(guó)內(nèi)自動(dòng)駕駛芯片港股第一股。6月底，車(chē)規(guī)級(jí)芯片企業(yè)芯旺微在科創(chuàng)板IPO獲受理，資本市場(chǎng)對(duì)于芯片領(lǐng)域的投資熱情日益高漲。根據(jù)中國(guó)汽車(chē)芯片產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟標(biāo)準(zhǔn)工作組數(shù)據(jù)，按每年新增車(chē)輛1800萬(wàn)輛計(jì)算，自動(dòng)駕駛芯片的市場(chǎng)規(guī)模新增在3600萬(wàn)片左右。

中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量達(dá)378.8萬(wàn)輛和374.7萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)42.4%和44.1%。出口新能源汽車(chē)53.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)160%。正因?yàn)樾履茉雌?chē)產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)勢(shì)崛起，中國(guó)已經(jīng)超越日本，成為全球最大的汽車(chē)出口國(guó)。亦有分析人士指出，但是在汽車(chē)芯片領(lǐng)域，當(dāng)前我國(guó)國(guó)產(chǎn)化率仍然不足10%，存在巨大的供需缺口。中國(guó)需要增加汽車(chē)芯片的產(chǎn)能供給，因?yàn)橹悄芷?chē)發(fā)展對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)非常重要。

多家巨頭入局

麥肯錫近日發(fā)布的報(bào)告顯示，全球自動(dòng)駕駛半導(dǎo)體市場(chǎng)預(yù)計(jì)將從 2019 年的 110 億美元增長(zhǎng)到 2030 年的 290 億美元（當(dāng)前約 2085.1 億元人民幣）。此外，自動(dòng)駕駛技術(shù)的應(yīng)用范圍正從汽車(chē)擴(kuò)展到船舶、飛機(jī)和機(jī)器人。

英特爾 2017 年收購(gòu)了以色列初創(chuàng)公司 Mobileye，后者經(jīng)常被認(rèn)為是自動(dòng)駕駛芯片的領(lǐng)先開(kāi)發(fā)商。Mobileye 是先進(jìn)駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）領(lǐng)域的先驅(qū)，開(kāi)發(fā)基于攝像頭的自動(dòng)駕駛芯片 EyeQ，并將其供應(yīng)給汽車(chē)半導(dǎo)體公司和一線(xiàn)汽車(chē)零部件制造商。該公司計(jì)劃于 2025 年開(kāi)始推出基于 LiDAR 的自動(dòng)駕駛芯片。

高通在今年 1 月的 CES 2023 上推出了驍龍 Ride Flex 芯片，該芯片集成了 ADAS、信息娛樂(lè)系統(tǒng)和自動(dòng)駕駛功能。去年，高通還以 45 億美元（當(dāng)前約 323.55 億元人民幣）收購(gòu)了瑞典自動(dòng)駕駛公司 Veoneer，今年一月，高通宣布將向現(xiàn)代摩比斯供應(yīng)自動(dòng)駕駛芯片并共同開(kāi)發(fā)軟件。

英偉達(dá)通過(guò)由自動(dòng)駕駛芯片和軟件組成的“自動(dòng)駕駛平臺(tái)”進(jìn)軍該領(lǐng)域。在自動(dòng)駕駛技術(shù)和數(shù)據(jù)方面落后的歐洲汽車(chē)制造商特別熱衷于采用英偉達(dá)的自動(dòng)駕駛平臺(tái)。該公司正在向奔馳和沃爾沃等公司提供 Nvidia Drive 自動(dòng)駕駛平臺(tái)，明年計(jì)劃向美國(guó)電動(dòng)汽車(chē)公司 Lucid 供貨，2025 年起則將向捷豹路虎供貨。

隨著開(kāi)發(fā)自動(dòng)駕駛芯片的競(jìng)爭(zhēng)加劇，代工廠(chǎng)的工作量正在增加。三星電子計(jì)劃繼現(xiàn)有的 14nm、8nm 和 5nm 工藝之后，為自動(dòng)駕駛芯片提供專(zhuān)用的 4nm 工藝服務(wù)，特斯拉和 Ambarella 被認(rèn)為是 4nm 工藝的潛在客戶(hù)。臺(tái)積電正在認(rèn)真考慮在德國(guó)德累斯頓建立一家代工廠(chǎng)，直接瞄準(zhǔn)那里的汽車(chē)制造商，即自動(dòng)駕駛芯片的最終客戶(hù)。

自動(dòng)駕駛芯片迎來(lái)創(chuàng)投熱潮

科創(chuàng)板研究中心數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，科創(chuàng)板IPO募資877億元，其中48%為半導(dǎo)體企業(yè)。也正因?yàn)樽詣?dòng)駕駛芯片占據(jù)了科技和人工智能兩個(gè)領(lǐng)域，所以在資本市場(chǎng)上，更容易獲得青睞。

據(jù)蓋世汽車(chē)統(tǒng)計(jì)，上半年智能電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域至少已經(jīng)披露了98起融資事件，69起與智能駕駛相關(guān)。其中，芯片和半導(dǎo)體是資本持續(xù)關(guān)注的重點(diǎn)，尤其是自動(dòng)駕駛芯片領(lǐng)域，上半年多家企業(yè)拿到了新的投資。

“無(wú)論是自動(dòng)駕駛芯片企業(yè)，還是其他半導(dǎo)體企業(yè)，最近一段時(shí)間都比較火熱。由于中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要性，芯片企業(yè)在資本市場(chǎng)上的表現(xiàn)也比較積極，上市對(duì)它們非常重要。”奧緯咨詢(xún)董事合伙人、大中華區(qū)汽車(chē)與工業(yè)品業(yè)務(wù)主管合伙人張君毅如是說(shuō)。

在自動(dòng)駕駛芯片領(lǐng)域，地平線(xiàn)曾經(jīng)是國(guó)內(nèi)最大的獨(dú)角獸，當(dāng)年風(fēng)頭無(wú)兩。地平線(xiàn)曾經(jīng)從2020年12月至2021年6月間，創(chuàng)造了連續(xù)7個(gè)月，每月一輪融資的紀(jì)錄。至今，地平線(xiàn)已經(jīng)完成了高達(dá)15億美元的C輪融資，估值高達(dá)50億美元。

而黑芝麻智能從2016年加入自動(dòng)駕駛芯片賽道，7年后能站在港交所門(mén)前，既是汽車(chē)產(chǎn)業(yè)所驅(qū)使，亦是資本市場(chǎng)在推動(dòng)。截至目前，黑芝麻智能已完成10輪融資，金額高達(dá)50.33億元。


彎道“突圍”需要付出更多努力

國(guó)家智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)創(chuàng)新中心預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)L2/L3滲透率將達(dá)50%，2030年中國(guó)L2/L3滲透率70%，L4滲透率20%。2020~2025年，中國(guó)自動(dòng)駕駛滲透率增長(zhǎng)速度將快于全球。

今年4月，黑芝麻智能推出了全新產(chǎn)品線(xiàn)“武當(dāng)”系列芯片，主打跨域計(jì)算，是業(yè)內(nèi)首個(gè)智能汽車(chē)跨域計(jì)算芯片平臺(tái)。在黑芝麻重慶仙桃數(shù)據(jù)谷辦公室，智能首席市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)官楊宇欣對(duì)記者坦言，車(chē)規(guī)芯片達(dá)到量產(chǎn)狀態(tài)是一個(gè)十分艱辛的過(guò)程，華山系列自動(dòng)駕駛芯片，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、流片、封測(cè)、車(chē)規(guī)認(rèn)證和打造算法工具鏈，到功能安全認(rèn)證，自動(dòng)駕駛軟件包開(kāi)發(fā)再到完善支持行業(yè)生態(tài)，前后超過(guò)了3年的時(shí)間。

近年來(lái)，國(guó)家層面陸續(xù)發(fā)布相關(guān)政策以推動(dòng)車(chē)規(guī)級(jí)芯片技術(shù)研發(fā)，并加強(qiáng)芯片供應(yīng)鏈建設(shè)，為自動(dòng)駕駛芯片的發(fā)展提供巨大利好。此外，以上汽、長(zhǎng)安、比亞迪為代表的國(guó)內(nèi)頭部車(chē)企也提出需要提高車(chē)規(guī)級(jí)芯片國(guó)產(chǎn)化率的建議，積極推動(dòng)了國(guó)內(nèi)車(chē)廠(chǎng)應(yīng)用國(guó)產(chǎn)芯片勢(shì)頭。

“依托重慶在自動(dòng)駕駛產(chǎn)業(yè)的發(fā)展基礎(chǔ)，追勢(shì)科技可以與政府、車(chē)企等相關(guān)企業(yè)共同合作，進(jìn)一步整合資源并不斷優(yōu)化自身的自動(dòng)駕駛技術(shù)，更好地為重慶乃至西南地區(qū)主機(jī)廠(chǎng)、生態(tài)圈合作伙伴提供相關(guān)技術(shù)支持和服務(wù)?！甭鋺?hù)重慶仙桃數(shù)據(jù)谷的追勢(shì)科技創(chuàng)始人馬光林這樣說(shuō)。

近年來(lái)，國(guó)際關(guān)系的日益復(fù)雜與不穩(wěn)定使得“缺芯少核”的痛點(diǎn)持續(xù)暴露，這也讓主機(jī)廠(chǎng)意識(shí)到芯片供應(yīng)鏈韌性的重要性， 汽車(chē)芯片迎來(lái)國(guó)產(chǎn)替代的窗口期。因此，新興的芯片科技公司也乘國(guó)產(chǎn)化之勢(shì)迅速崛起。

“車(chē)規(guī)級(jí)芯片靠燒錢(qián)是燒不出來(lái)的！”單記章說(shuō)，作為一家身處汽車(chē)產(chǎn)業(yè)變革最前沿的公司，技術(shù)研發(fā)永遠(yuǎn)是第一驅(qū)動(dòng)力，甚至有必要先將短期的營(yíng)收目標(biāo)往后放，把產(chǎn)品性能和成本做到極致。

長(zhǎng)期來(lái)看，汽車(chē)的智能化滲透率將決定芯片市場(chǎng)的需求，在“中央計(jì)算”、“大模型”等新技術(shù)仍在不斷打破智能汽車(chē)供應(yīng)鏈和技術(shù)既定路線(xiàn)的情況下，如何能保證技術(shù)前瞻和大規(guī)模量產(chǎn)上車(chē)獲取穩(wěn)定盈利，仍是我國(guó)自動(dòng)駕駛芯片公司最大的挑戰(zhàn)。