中商情報網訊：發(fā)光二極管，簡稱為LED，是一種常用的發(fā)光器件，通過電子與空穴復合釋放能量發(fā)光，它在照明領域應用廣泛。隨著新興市場的發(fā)展，LED的應用逐步多元化，創(chuàng)新型應用層出不窮。LED下游照明回暖顯著，背光和顯示也在逐步回暖，LED行業(yè)拐點已現。

一、產業(yè)鏈

中國LED產業(yè)鏈上游為原材料，中游為LED封裝，下游為各類應用領域。

圖片來源：中商產業(yè)研究院

二、上游分析

1.藍寶石襯底材料

（1）需求量

藍寶石襯底材料是一種用于LED芯片襯底的材料，藍寶石的穩(wěn)定性很好，能夠運用在高溫生長過程中。2021年全球藍寶石襯底材料需求量達20211.2萬片，需求量將由2022年的21987.9萬片增長到2025年的30120.5萬片，年均復合增長率為8.19%。

數據來源：GGII、中商產業(yè)研究院整理

（2）競爭格局

目前全球藍寶石襯底廠商前二企業(yè)占比超過70%，分別為中圖科技和晶安光電。其次為博藍特和水晶光電，占比分別為13%、5%。

數據來源：中商產業(yè)研究院整理

2.碳化硅襯底材料

（1）市場規(guī)模

碳化硅襯底是一種由碳和硅兩種元素組成的化合物半導體單晶材料，按照電學性能的不同，碳化硅襯底可分為導電型碳化硅襯底和半絕緣型碳化硅襯底。2022年全球導電型碳化硅襯底和半絕緣型碳化硅襯底市場規(guī)模分別為5.12億美元和2.42億美元，預計到2023年市場規(guī)模將分別達到6.84億美元和2.81億美元。

數據來源：Yole、中商產業(yè)研究院整理

（2）競爭格局

碳化硅襯底制造工藝難度大，研發(fā)時間長，存在較高的技術門檻和人才門檻。目前，美國在全球碳化硅襯底產業(yè)格局中占龍頭地位。根據Yole數據，海外廠商占有全球碳化硅襯底產量的86%以上，Wolfspeed公司占據了45%的市場份額，Rohm公司排名第二，占20%的市場份額。國內企業(yè)天科合達、天岳先進分別占據了5%、3%。

數據來源：Yole、中商產業(yè)研究院整理

3.工業(yè)氣體

21世紀以來，我國工業(yè)市場快速發(fā)展，產品需求日益增長，我國逐漸成為全球工業(yè)氣體行業(yè)最活躍的市場之一，給氣體行業(yè)帶來歷史性的發(fā)展機遇，市場規(guī)模增長顯著，2021年我國工業(yè)氣體市場規(guī)模達1750億元，同比增長10.76%。隨著電子半導體等新興領域的巨大需求將驅動中國工業(yè)氣體的市場規(guī)模繼續(xù)擴大，2022年達1871億美元，2023年將達2004億元。

數據來源：中商產業(yè)研究院整理

4.LED芯片

（1）市場規(guī)模

受益終端下游照明出口需求增長，疊加國內消費市場回暖，整體燈光照明行業(yè)市場回暖，2021年我國LED芯片市場規(guī)模達到225億元。2022年我國LED芯片市場規(guī)模達231億元，2023年將達235億元。

數據來源：GGII、中商產業(yè)研究院整理

（2）競爭格局

近年來，隨著落后產能淘汰、高端LED應用的技術壁壘提升，以及龍頭企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢顯現，龍頭企業(yè)的行業(yè)地位進一步穩(wěn)固。2021年，三安光電、華燦光電、兆馳股份三家企業(yè)分別占據中國LED芯片產能的31.7%、14.3%、12.4%，合計近60%。其次分別為乾照光電、蔚藍鋰芯、聚燦光電，占比分別為11%、10%、7%

資料來源：CSA、中商產業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.市場規(guī)模

隨著LED技術成熟和燈珠成本降低、性價比逐漸提高，LED產品在各種下游應用領域滲透率提升，我國LED市場規(guī)模也在持續(xù)增加。中國LED行業(yè)市場規(guī)模逐年上漲，2021年市場規(guī)模達10227億元，同比增長15.13%，預計2023年市場規(guī)模將達12130億元。

數據來源：中商產業(yè)研究院整理

2.LED封裝

（1）市場規(guī)模

中國是全球LED封裝的核心市場，受疫情影響，2020年下降到665.50億元，2021年起受下游新興應用市場需求的帶動，LED封裝市場恢復平穩(wěn)增長。預計2023年中國LED封裝市場規(guī)模將達797億元。

數據來源：GGII、中商產業(yè)研究院整理

（2）競爭格局

中國LED封裝行業(yè)市場集中度較為分散，其中木林森市場份額最重，占比8.38%。日亞化學、國星光電、鴻利智匯占比分別為4.16%、4.02%、3.79%。

數據來源：中商產業(yè)研究院整理

3.LED照明

（1）市場規(guī)模

隨著中國LED照明滲透率進一步提升，中國LED照明市場規(guī)模保持較大幅度增長，按下游應用環(huán)節(jié)產值計算，由2017年的5343億元上升到2021年的6552億元，年均復合增長率為5.2%。隨著行業(yè)發(fā)展?jié)u趨穩(wěn)定，預計LED照明市場規(guī)模將由2022年的6813億元增長到2026年的7386億元，年均復合增長率為2.0%。

數據來源：弗若斯特沙利文、中商產業(yè)研究院整理

（2）滲透率

近年來，中國LED照明市場進入快速發(fā)展期，LED在照明產品中的滲透率不斷上升，2021年，中國LED照明滲透率進一步增加到75.1%。2022年滲透率約為75.7%，預計未來五年滲透率仍將保持一定程度增長，并于2026年達到82.0%。

數據來源：弗若斯特沙利文、中商產業(yè)研究院整理

4.LED顯示屏

2020年，我國LED顯示屏市場規(guī)模有所下降，主要因為國內LED顯示屏企業(yè)受外貿企業(yè)回歸，競爭加大，采取降價促銷以穩(wěn)定市場。數據顯示，2020年我國LED顯示屏總體市場規(guī)模為532億元，同比下降19.3%，2022年增至635億元，預計2023年市場規(guī)模將達684億元。

數據來源：GGII、中商產業(yè)研究院整理

5.LED市場競爭格局

中國LED市場集中度低，其中歐普照明、木林森、得邦照明等第一梯隊企業(yè)占據了較大的市場份額，分別為1.73%，1.19%和0.96%；佛山照明、陽光照明、海洋王照明等第二梯隊企業(yè)的市場份額分別為0.76%，0.64%和0.54%。

數據來源：中商產業(yè)研究院整理

6.重點企業(yè)分析

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

7.企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

四、下游分析

LED產品主要分布于通用照明、顯示屏、景觀照明、背光應用、汽車照明、信號及指示六大領域。由于我國宏觀經濟持續(xù)增長、國家產業(yè)政策的扶持以及LED技術的不斷突破，國內LED產業(yè)發(fā)展迅速，近年來已形成了完整的產業(yè)鏈。通用照明占LED應用的47%，居第一位；LED在顯示屏應用占比提升較快，從2016年12%-13%提升到2021年的15%。

數據來源：CSA、中商產業(yè)研究院整理