由于市場需求變化，臺積電高雄新建的28nm晶圓廠，所有設備訂單全部取消！

過去兩年的半導體牛市中，臺積電原本準備擴增成熟的28nm產能，在高雄新建晶圓廠，然而日前傳出了由于需求變化，28nm設備訂單全都取消的消息。


臺積電28nm晶圓廠生變

臺積電高雄新廠原定于明年量產，但近期市場傳出建廠計劃生變，相關機電工程標案延后1年，相關無塵室及裝機作業(yè)隨之延后，該廠計劃采購的28nm設備清單也全數取消。

對于這一消息，臺積電方面表示，相關制程技術與時間表依客戶需求及市場動向而定，目前正處法說會前緘默期，不便多做評論，將于法說會說明。

報道還指出，臺積電原本規(guī)劃于高雄建 2 座廠，包括 7 納米及 28 納米廠，其中，7 納米廠因智能手機和個人電腦市場需求疲軟影響而有調整。28 納米廠是否也會調整則有待觀察。

除此之外，供應鏈還傳出消息，臺積電已向設備商修正2024年訂單，2024 年資本支出同比降幅或是雙位數百分比。供應鏈指出，由于需求疲弱，臺積電擴產及建廠速度放緩，其中 3nm 制程原先目標在今年中月產能達到 6 萬-7 萬片 / 月，但目前月產能約 4 萬片，下半年可能最多到 5 萬多片。

全球半導體市場自2020年至2022年持續(xù)保持強勁勢頭。在約3年里，由于新冠疫情蔓延，居家辦公等普及。以個人電腦為中心，出現了前所未有的“數字特需”。但在疫情走向終結的背景下，自2022年下半年起，特需逐漸消失，行情轉而開始走下坡路。


行業(yè)持續(xù)低迷，復蘇要到2024？

中堅和中小企業(yè)率先受到打擊，在尖端半導體領域排在世界首位的臺積電也受到了影響。

其它大型半導體企業(yè)也同樣處于嚴峻局面。臺積電的競爭對手韓國三星電子1～3月的營業(yè)利潤(快報值)下降96%，降至6000億韓元。美國英特爾和韓國SK海力士也在2022年10～12月陷入最終虧損，1～3月有可能進一步惡化。

美國美光科技截至2023年2月連續(xù)2個季度出現最終虧損。該公司首席執(zhí)行官桑杰-梅羅特拉（Sanjay Mehrotra）在3月表示：“該行業(yè)將面臨過去13年來最嚴重的衰退”。

半導體被用于廣泛產品，截至2022年上半年維持繁榮，甚至半導體短缺成為問題。不過，在持續(xù)繁榮的局面下，廠商為確保半導體而焦慮，半導體訂貨量容易過剩。

另一方面，如果貨幣緊縮等因素導致經濟下行，廠商將不得不降低產量，半導體將轉而變得不被需要，成為過剩庫存。這就是目前的情況。

半導體的特點是峰谷波動(硅周期)明顯，此次目前也看不到需求的底部。世界半導體貿易統(tǒng)計組織(WSTS)的數據顯示，全球半導體營業(yè)收入2月比上年同月下降24%，跌幅僅次于雷曼危機后的2008年底～2009年初。

與此同時，設備投資也踩下急剎車。國際團體SEMI預測稱，各半導體企業(yè)對制造設備(前工序)的投資額2023年將比上年減少22%，降至760億美元，4年來首次低于上年。

業(yè)界在今年初曾期待此次的半導體蕭條在今年上半年結束，進入下一個增長周期。不過，最終產品的銷售恢復速度比預期更慢，個人電腦1～3月的全球出貨量(美國調查公司IDC調查)比上年同期減少約3成。4家主要企業(yè)均處于大幅下降2～4成的局面。

目前也看不到新的需求拉動因素，由于臺積電此次業(yè)績超預期下滑，日本一家實力供應商的高管大失所望，表示“6月好轉的論調就此消失。全面復蘇要等到2024年”。

臺灣經濟研究院的劉佩真認為，如果世界經濟在這種情況下持續(xù)低迷，半導體行情的反轉將推遲到年底，重返增長軌道要到2024年以后。


先進制程競爭升級

據韓媒Business Korea報道，三星電子將在今年上半年開始大規(guī)模生產第三代4納米芯片。

報道稱，三星電子3月12日發(fā)布了一份商業(yè)報告，報告提到將在今年上半年開始2.3代（2.3-generation process）4納米工藝大規(guī)模生產。這是三星電子首次提到4納米新版本的具體量產時間。與4納米芯片的第一代產品SF4E相比，第二代和第三代產品顯示出更好的性能，更低的功耗，并且使用更小的晶圓面積。

目前，業(yè)界已經量產的最先進的半導體工藝制程為3納米，但市場主要產品仍為4納米和5納米芯片上，競爭廠商主要為三星和臺積電兩家。

公開資料顯示，三星晶圓代工業(yè)務于2021年量產第一代4納米制程，報道稱，2022年開始，三星電子的4納米工藝良率進入正軌。2022年第4季，三星宣布擴產4納米月產能至2萬片，同時調度旗下儲存型快閃型記憶體（NAND Flash）相關人力支援生產。

業(yè)內人士估計，三星電子的4納米工藝良率為60%左右，尚不及臺積電的70%至80%，但專家表示，其良品率正在迅速提高，后續(xù)版本的大規(guī)模生產也在加速進行。另外業(yè)界消息顯示，三星長期客戶的谷歌很可能會使用三星第三代4nm工藝，生產設計Tensor G3芯片。

臺積電4納米量產較早。公開資料顯示，臺積電于2022年量產4納米（N4），隸屬于5納米家族，定位4納米技術為5納米技術強化版。臺積電財報數據顯示，2021年臺積電營收占比中7nm占比較高，至2022年，5納米及4納米出貨量逐步提升，2022年第四季度5納米家族出貨量占總晶圓銷售金額的32%，為最大營收貢獻來源。7納米則占22%?？傮w而言，先進制程（包含7納米及更先進制程）占整季晶圓銷售金額的54%。

總體來看，先進制程的重要性逐步凸顯，其中5納米家族上升為近兩年市場主流。臺積電和三星近兩年也加大在先進制程上的投資。