智慧零售作為數(shù)字經(jīng)濟的重要組成部分，在政策環(huán)境、技術創(chuàng)新、用戶變遷與消費升級的驅(qū)動下，已進入了快速發(fā)展的階段。在線上線下零售業(yè)態(tài)中，不斷涌現(xiàn)出新型消費渠道和營銷模式，比如電商直播、社區(qū)團購、免稅經(jīng)濟等。2016年以來興起的主播直播帶貨在2019年和2020年得到了爆發(fā)，2020年疫情更是催化直播電商進入“萬億時代”。我們認為AI在直播+電商賽道大有可為：（1）智能主播數(shù)據(jù)分析打造智能直播間；（2）虛擬主播帶來“永不打烊”的助播；（3）智能選品等等。新興的零售場景集中在線上領域，這就為數(shù)據(jù)使用帶來了更多的適用場景。

智能零售的核心在于重構“人-貨-場”。根據(jù)羅戈網(wǎng)援引艾瑞咨詢，AI+零售主要的應用場景包括精準營銷、商品識別分析、智能客服、無人零售、消費者識別分析以及智能化運營等。我們認為零售場景解決的是“人-貨-場”匹配的問題，而AI帶來的是零售“人貨場”的重構，現(xiàn)階段較為重要的應用場景是智能營銷、智能運營和智慧供應鏈等環(huán)節(jié)，智能營銷通過對“人”和“貨”的數(shù)字化，充分挖掘消費者的需求，進行二者更精準的匹配，重點在于流量的變現(xiàn)；智能運營則充分利用AIoT等設備對于“場”進行改造升級，提升效率，重點在于效率的提升；智能供應鏈是消費閉環(huán)的重要保證，重點在于成本端的管控，同時也是O2O成功的關鍵。

面對龐大的內(nèi)需市場，自阿里巴巴提出新零售開始，互聯(lián)網(wǎng)巨頭借助流量和技術已開始悄然重塑零售行業(yè)。根據(jù)IT之家消息，2016年在云棲大會上阿里巴巴提出新零售理念；之后騰訊迅速跟進，根據(jù)哈佛商業(yè)評論消息，2018年，騰訊在2018中國零售數(shù)字化創(chuàng)新大會上首次對外闡述了騰訊智慧零售的理念與核心主張，解析智慧零售如何在零售商為主導的前提下，提升全鏈路運營效率。我們認為新零售O2O的理念成功的基石是如何數(shù)據(jù)化以及如何有效利用數(shù)據(jù)以達到提速零售發(fā)展的效果，核心就在于零售業(yè)務智能化。在阿里和騰訊紛紛表示賦能零售行業(yè)后，二者對于零售的布局可謂是重塑了中國零售市場。根據(jù)騰訊云社區(qū)，阿里巴巴在智慧零售行業(yè)的重要投資布局包括餓了么、盒馬、百聯(lián)、大潤發(fā)、菜鳥等；阿里巴巴在智慧零售行業(yè)的重要投資布局包括美團、京東、家樂福、永輝超市、每日優(yōu)鮮等。二者均借助自身線上的流量、支付體系以及強大的技術正在對零售行業(yè)進行數(shù)字化和智能化升級。

1 阿里商業(yè)操作系統(tǒng)力求覆蓋全商業(yè)要素

我們認為阿里對于零售行業(yè)智能化的理解可以從其“商業(yè)操作系統(tǒng)”中探尋一二。

根據(jù)云棲社區(qū)援引一點財經(jīng)消息，2019年1月，阿里發(fā)布了與眾多合作伙伴協(xié)作的“A100計劃”，力求實現(xiàn)“商業(yè)要素的全覆蓋”，即“品牌、商品、銷售、營銷、渠道、制造、服務、金融、物流供應鏈、組織、信息技術”等11大商業(yè)要素的在線化和數(shù)字化。

具體實現(xiàn)上，打造業(yè)務中臺和數(shù)據(jù)中臺，實現(xiàn)全渠道數(shù)據(jù)共享，實現(xiàn)全渠道銷售能力。根據(jù)阿里云官網(wǎng)，阿里針對商超連鎖的解決方案中打造了數(shù)據(jù)中臺和業(yè)務中臺，前臺通過大數(shù)據(jù)AI分析進行營銷推廣，后臺包括ERP、倉儲管理等模塊。其中中臺有機銜接穩(wěn)定的后臺系統(tǒng)和靈活多變的前端業(yè)務場景，通過抽取后臺系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，以共享服務中心的方式，為前臺的各種業(yè)務場景提供統(tǒng)一調(diào)用服務，保證數(shù)據(jù)一致性；同時，采用微服務架構構建的中臺，可彈性伸縮，支撐高并發(fā)訪問。

落地商家案例（根據(jù)阿里云《AI時代零售業(yè)的智能變革》）：

世紀聯(lián)華

世紀聯(lián)華在浙江地區(qū)擁有600多萬會員。在過去對于消費者的理解停留在消費結果上，對商品選擇歷史、消費動機等缺乏認知手段；現(xiàn)在將通過門店客流分析、購買行為歷史等產(chǎn)生顆粒度更小的智能分析結果，減少人工判斷誤差產(chǎn)生的試錯成本?；诎⒗镌茢?shù)據(jù)中臺，聯(lián)華希望可以對會員的購物行為進行分析，對顧客進行標簽重構，重新定義會員運營的方式。與此同時，利用“鯨選”APP實現(xiàn)顧客深度觸達，升級顧客體驗。

特步

全渠道運營管理：在引入阿里云大中臺概念之前，特步的線上線下營銷資源是割裂的，庫存獨立、促銷規(guī)則不統(tǒng)一、物流成本高。在中臺系統(tǒng)上線以來這樣的局面得以徹底改變：會員、訂單、庫存、物流、結算系統(tǒng)全部打通，線下門店作為前臵倉，收到訂單后系統(tǒng)會根據(jù)“先就全，再就近”的智能算法將訂單自動派送至最近的門店，并且通過阿里星盤自動通知物流公司進行配送。2017年的“雙十一”期間，特步的22萬張線上訂單幾乎都通過這樣的方式實現(xiàn)了自動派送，不僅做到下單第二天6點前準時發(fā)貨，且同城發(fā)貨占到23%，同省發(fā)貨占到78%，與以前中心倉的方式相比節(jié)約了一半以上的物流費用，庫存水平也顯著降低。

門店生命周期管理：從店面選址，到顧客管理、商品選擇，特步正在試圖用更加智能化的工具來代替?zhèn)鹘y(tǒng)的人工決策。例如，根據(jù)店面的銷售歷史，結合天氣、區(qū)域喜好等，智能調(diào)撥系統(tǒng)可以預測出門店未來一周的需求并給出精確到SKU的補貨訂單；生產(chǎn)制造側(cè)據(jù)此進行SKU調(diào)整，由“收到訂單后發(fā)貨”改為“基于預測提前備貨”，出貨時間由平均45天減少至20天，也極大的減少了缺貨情況，提高了門店收益。在這樣的賦能下，加盟商也更有意愿與品牌打通平臺，共享數(shù)字化帶來的效能提升。

我們認為阿里智慧零售在前端消費場景方面，通過場景、移動端等流量入口完成對用戶的清晰畫像，以“推送+服務”的形式響應用戶的個性化需求；中臺以消費者運營為核心，由數(shù)據(jù)端打通消費者認知購買、興趣及反饋的全鏈條，以消費者數(shù)據(jù)反向幫助企業(yè)提升供應鏈的管理與生產(chǎn)；后臺則利用物聯(lián)網(wǎng)、AI等技術構建線下基礎設施，提升消費體驗。基于阿里的電商基因，選擇下場親自做零售，比如盒馬，投資并購布局上也更傾向于戰(zhàn)略控股。

2  騰訊智慧零售：幫助零售商實現(xiàn)持續(xù)增長的商業(yè)伙伴

我們認為相比阿里，騰訊不具備“商業(yè)”基因，社交屬性帶來的是擅長做“連接”，而騰訊在智慧零售業(yè)務的打法即圍繞連接和流量展開。

根據(jù)騰訊科技消息，2020年9月，在騰訊全球數(shù)字生態(tài)大會零售專場暨智慧零售數(shù)字增長峰會上，騰訊智慧零售產(chǎn)研副總裁蔣杰表示在智慧零售領域仍存在很多困難：（1）私域連接難。中國線下零售占比仍超過74%，盤活線下商品、門店、銷售人員的觸點是第一座“大山”。（2）私域運營難。如今消費者和品牌的觸點平均已達到5.2個，將碎片化的觸點綜合運營起來，對企業(yè)提出了新的挑戰(zhàn)。（3）數(shù)據(jù)融通難，2019年小程序交易額超過8000億，企業(yè)亟需將越來越豐富的線上線下、不同環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)融通，積累真正自主、可運營的數(shù)字資產(chǎn)。結合騰訊對智慧零售的思考和定位，正式發(fā)布了其智慧零售產(chǎn)品體系：提供私域連接、私域運營和私域數(shù)據(jù)三方面能力支撐，全方位助力零售企業(yè)構建規(guī)模化私域業(yè)態(tài)。

“騰訊有數(shù)”重點在于通過數(shù)據(jù)分析智能化驅(qū)動商家的精細運營。根據(jù)騰訊科技，“騰訊有數(shù)”有三大核心能力，（1）打通騰訊生態(tài)內(nèi)公私域觸點的經(jīng)營數(shù)據(jù)，實現(xiàn)融通管理；（2）通過更長效的效果追蹤，使經(jīng)營效果評估更加準確，從而找到實現(xiàn)企業(yè)增長的關鍵因素。（3）針對商品經(jīng)營管理場景，以及用戶資產(chǎn)管理場景提供全面的數(shù)據(jù)服務能力；在商品經(jīng)營場景方面，提供包括小程序選品、商品推廣、制定個性化商品運營策略；在消費者資產(chǎn)管理方面，提供完善的生命周期管理工具，服務品牌深度洞察私域用戶，實現(xiàn)精細化運營。時尚品牌ZARA基于有數(shù)的數(shù)據(jù)分析，針對小程序流量觸點進行了盤點和優(yōu)化，并通過首頁改版、功能動線優(yōu)化、商品分類調(diào)整等方式，將小程序的轉(zhuǎn)化率提升了1倍，跳失率下降了40%。同時，ZARA還通過有數(shù)實現(xiàn)了廣告ROI的長效追蹤，并基于追蹤數(shù)據(jù)，進行精細化運營，最終廣告ROI提升了1.75倍。

我們認為騰訊在智慧零售領域的定位是做企業(yè)助手，通過流量構建自己的產(chǎn)品矩陣，當前處于和商家以及合作伙伴共同探索零售智能化機會的階段。同時，投資零售企業(yè)并進行技術賦能，對于被投企業(yè)來說提升其智能化水平，對于騰訊自身來講補足零售行業(yè)know-how能力。

可以看出面對國內(nèi)巨大的零售市場，阿里騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭正在通過數(shù)字化與智能化改造零售業(yè)態(tài)。面對線上經(jīng)濟的沖擊，當前線下零售行業(yè)普遍存在獲客難、庫存周轉(zhuǎn)難等方方面面的問題，在營銷、運營以及供應鏈等環(huán)節(jié)，AI將會有力輔助企業(yè)進行決策，而這離不開AI零售產(chǎn)業(yè)鏈各方的努力，在他們的大力布局下，智慧零售時代已經(jīng)加速走來。

3 AI+零售產(chǎn)業(yè)格局

根據(jù)羅戈網(wǎng)援引艾瑞咨詢，AI+零售產(chǎn)業(yè)圖譜分為了基礎服務、人工智能技術服務、應用提供方以及零售企業(yè)和品牌商，其中基礎服務包括云服務、IT基礎設施、通信服務以及數(shù)據(jù)服務；人工智能技術服務則對應不同的AI領域，包括機器學習、知識圖譜、語音語義等；應用提供方針對不同的場景應用，比如智能客服、精準營銷、智能化運營、無人零售業(yè)態(tài)等；我們認為最上層可以理解成用戶層，包括零售企業(yè)和品牌商。

目前國內(nèi)AI+零售產(chǎn)業(yè)格局大致可以分為互聯(lián)網(wǎng)巨頭和細分領域AI技術服務商兩大陣營。我們認為由于互聯(lián)網(wǎng)巨頭掌握海量數(shù)據(jù)，同時有著深厚的AI算法基礎，是AI零售產(chǎn)業(yè)鏈的重要組成部分，比如在技術服務層面，BATJ都具備相關技術實力，而在應用提供方和零售企業(yè)層面，互聯(lián)網(wǎng)巨頭大多進行了產(chǎn)業(yè)鏈并購布局或者本身就是線上零售巨頭，掌握海量的線上商家，更是具備得天獨厚的優(yōu)勢。而專業(yè)的AI技術服務商憑借在技術領域的專業(yè)優(yōu)勢，不斷切入細分場景，比如云從科技、商湯科技在視覺解決方案上更具優(yōu)勢，面對廣大的中小型客戶，AI技術服務商可以憑借專業(yè)的技術和優(yōu)質(zhì)的服務取得競爭優(yōu)勢。

零售AI領域處于起步培育階段，市場規(guī)模正在快速增加。根據(jù)羅戈網(wǎng)援引艾瑞咨詢，AI技術在零售領域的應用于2017年起步、2018年落地推進。估計2019年AI+零售市場規(guī)模達到6.5億（統(tǒng)計口徑包括以云服務或軟件形式提供的打包零售解決方案中AI授權費收入部分、單獨提供AI標準化產(chǎn)品（例如智能客服機器人）的收入、AI攝像頭等硬件產(chǎn)品收入），隨著AI解決方案能力的不斷提升和需求增多，預計到2022年市場規(guī)模將達到26.7億元，2018-2022年CAGR達到44.6%。另一方面，零售企業(yè)AI研發(fā)投入也在迅速增長，2019年零售企業(yè)在AI技術上的投入達到14.8億元，預計到2022年將達到42.6億元，2018-2022年CAGR達到37.0%。我們認為高研發(fā)投入保證零售AI茁壯發(fā)展的重要保證，有利于從技術層面更好的幫助零售行業(yè)智能化升級。

4 落地實踐案例——盒馬鮮生：端到端數(shù)字化零售體系，AI全方位滲透

根據(jù)極數(shù)《2020年上半年中國生鮮電商行業(yè)發(fā)展分析報告》，當前我國生鮮電商行業(yè)中：（1）中國城鎮(zhèn)居民年食品支出近七萬億元；（2）2020年7月，網(wǎng)上食品消費同比增長近四成，遠超電商行業(yè)整體增速18.6%；（3）生鮮電商月活用戶超7100萬，同比增長75.4%；（4）2020年上半年，生鮮電商交易額達1821.2億元，同比增長137.6%?？梢钥吹?，生鮮電商已經(jīng)成為食品消費領域高速增長的細分賽道之一。

我們認為生鮮電商是表面框架，核心在于供應鏈管理系統(tǒng)，比拼的是流量、數(shù)據(jù)挖掘和供應鏈能力，當前生鮮電商賽道在高速成長，巨頭也在奮力角逐，唯有做到高度智能化敏捷化才有望勝出。生鮮電商這一細分零售領域固然有著高損耗等行業(yè)特性，但其較高的AI 智能化水平可以為整個零售行業(yè)樹立標桿。

根據(jù)阿里云官網(wǎng)，盒馬技術負責人何崚表示，盒馬的快速發(fā)展得益于通過智能化手段很好的構建了供給網(wǎng)絡、履約網(wǎng)絡和銷售網(wǎng)絡以及解決三張網(wǎng)的動態(tài)平衡問題。供給網(wǎng)絡解決賣什么，賣多少的問題：品類規(guī)劃上，基于行業(yè)數(shù)據(jù)和本地會員畫像，充分挖掘區(qū)域人群的偏好，給出品類建議；庫存策略上，基于銷售預測，平衡供應鏈各個庫存節(jié)點的庫存水位和供給節(jié)奏，以平衡生鮮的缺貨和損耗。供給網(wǎng)絡的技術難點，在于生鮮商品的非標品屬性給數(shù)字化決策帶來的挑戰(zhàn)，針對消費者需求快速響應，盒馬利用歸因分析和仿真手段，加速業(yè)務應對的速度和效率。比如通過人工智能大數(shù)據(jù)挖掘技術，盒馬發(fā)現(xiàn)消費者對生鮮商品的食品安全訴求特別強烈?！吧B(yǎng)”、“野生海捕”、“進口”等商品心智能夠較好符合消費食品安全方面的訴求。此后重點沖刺此類商品，整個類目的銷量得到了大幅度提升。再比如，可以通過生鮮知識圖譜幫助上游農(nóng)業(yè)種植養(yǎng)殖進行生產(chǎn)決策，真正實現(xiàn)訂單式農(nóng)業(yè)。

銷售網(wǎng)絡倉配物流領域是盒馬業(yè)務的基石，計單算法的智能優(yōu)化是關鍵。盒馬半小時送達的履約服務是以單一門店為中心的及時履約體系。在此履約體系中，計單算法的優(yōu)化至關重要，多大的計單時間窗口才能夠平衡履約時效、最大化單一配送訂單量。其次是路徑優(yōu)化問題，包括配送員的配送路徑和訂單的先后順序，以保證配送員手中的訂單均能在大約半小時內(nèi)送到。且考慮到了路徑夾角問題，避免配送員繞路，提高配送效率。同時，盒馬通過AI推薦算法優(yōu)化勞動力結構，降低物流成本。盒馬產(chǎn)品技術部利用算法推薦每日最優(yōu)的勞動力結構，結合預測的每日的波峰、波谷，安排自營、第三方和外包員工數(shù)量和比例，結合智能排班，確定出勤數(shù)量和出勤時間。實際作業(yè)中，需根據(jù)出勤的實際情況，動態(tài)分派任務，同時跨崗位調(diào)動店、倉的人員，平衡各個崗位產(chǎn)能。

云+端構建智能門店。為了支撐高速發(fā)展，解決專業(yè)人才和一線作業(yè)人員用工瓶頸問題，盒馬建設了云端一體業(yè)務解決方案，為勞動密集型的營運作業(yè)提供輔助執(zhí)行和自動化執(zhí)行，降低門店作業(yè)人員的絕對數(shù)量。云側(cè)是零售全鏈路角色的生意協(xié)同和任務下達的運籌優(yōu)化，比如門店管理策略（倉庫何時收貨、門店智能檢查等）、門店任務排班（用工規(guī)劃、庫存管理等）以及基層作業(yè)輔助（以AI代替專業(yè)角色做現(xiàn)場問題的發(fā)現(xiàn)和決策，包含AI智能防損、AI防火防害、AI員工作業(yè)規(guī)范檢查、設備實時遠程監(jiān)控和遠程運營等）。端側(cè)是門店的AIoT設備，比如智能貨架、智能防損、手持移動終端、邊緣計算降低AI店均成本等。

我們認為AI已經(jīng)滲透盒馬運營的方方面面，很難去衡量AI具體創(chuàng)造的價值，但是沒有大數(shù)據(jù)算法的支撐，就沒有百億收入規(guī)模的盒馬，可以說數(shù)據(jù)和智能成就了盒馬，而盒馬的高速發(fā)展同時也印證了智能零售強大的魅力。