中商情報網(wǎng)訊：通信產(chǎn)業(yè)是現(xiàn)代社會發(fā)展的基石，每一代移動通信技術(shù)具備先發(fā)優(yōu)勢的國家，其國內(nèi)通信產(chǎn)業(yè)鏈都占據(jù)全球市場的主要份額，我國通信產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了2G、3G時代的追趕和4G時代的同步后，將在5G時代成為領(lǐng)跑者。

5G時代，通信技術(shù)將通過增強(qiáng)型移動寬帶（eMBB）、大規(guī)模機(jī)器類通信（mMTC）、低時延高可靠通信（uRLLC）三大應(yīng)用場景，實(shí)現(xiàn)萬物互聯(lián)，成為社會生產(chǎn)力發(fā)展的重要驅(qū)動力。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

5G產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是芯片和元器件的制造；中游為主要設(shè)備和主要網(wǎng)架結(jié)構(gòu)，網(wǎng)架結(jié)構(gòu)主要分為三類：傳輸網(wǎng)、承載網(wǎng)和核心網(wǎng)；下游為網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營、終端設(shè)備和一些應(yīng)用場景如VR、AR、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)等等。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、上游分析

1.芯片

近年來，我國芯片產(chǎn)業(yè)得到快速發(fā)展，市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，通信企業(yè)也在積極研發(fā)芯片以搶占更多5G市場。數(shù)據(jù)顯示，芯片設(shè)計業(yè)銷售收入從2015年的1325億元增長到2020年的3546億元。預(yù)計2021年，中國芯片涉及行業(yè)市場規(guī)模將接近4000億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.光模塊

光模塊由光器件、功能電路和光接口等組成。光模塊的作用就是光電轉(zhuǎn)換，發(fā)送端把電信號轉(zhuǎn)換成光信號，通過光纖傳送后，接收端再把光信號轉(zhuǎn)換成電信號。

光模塊的速率一直是市場關(guān)注的焦點(diǎn)。一方面，"寬帶中國"戰(zhàn)略要求實(shí)現(xiàn)百兆光纖入戶，從接入層提升了光接口壓力，由下至上各級光接口逐級承壓，推動了對高速率光模塊需求；

另一方面，隨著5G的部署，運(yùn)營商需要部署更寬的帶寬實(shí)現(xiàn)大流量數(shù)據(jù)的應(yīng)用，如遠(yuǎn)程醫(yī)療、VR，4K視頻等，因此移動網(wǎng)絡(luò)各層面必須擁有更高的速率，這也推動了光模塊的升級換代。

3.濾波器

基站射頻系統(tǒng)是通信基站的核心模塊之一，2G至4G時代一般由濾波器模塊、合路器、放大器、數(shù)字收發(fā)信模塊等組成，即射頻拉遠(yuǎn)單元（RRU）；5G時代，RRU與天線集成為有源天線單元（AAU），其中濾波器和天線組成天線濾波器一體化單元（AFU）。

5G技術(shù)對基站射頻系統(tǒng)的影響主要體現(xiàn)在其對濾波器和天線新技術(shù)的影響，以及射頻系統(tǒng)和天線一體化的趨勢。目前，行業(yè)主流的解決方案包括小型化金屬濾波器和陶瓷介質(zhì)濾波器兩類，對比情況如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.PCB

自上世紀(jì)90年代末以來，中國大陸PCB產(chǎn)值增長迅速，不斷引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)與設(shè)備，成為全球PCB產(chǎn)值增長最快的區(qū)域。2006年，中國大陸首次超過日本，成為全球第一大PCB生產(chǎn)基地。2015-2019年，中國大陸PCB產(chǎn)值年均復(fù)合增長率達(dá)到5.61%，增長率大幅高于全球平均增長水平，預(yù)計在2021年產(chǎn)值可達(dá)到370.52億美元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.5G驅(qū)動射頻系統(tǒng)和天線一體化

5G時代，通信主設(shè)備商傾向于直接采購濾波器和天線的集成產(chǎn)品，從而要求上游射頻系統(tǒng)供應(yīng)商同時具備濾波器和天線的生產(chǎn)能力，以及對兩者進(jìn)行整合的能力。

目前，4G基站主流的形態(tài)是“BBU+RRU+天線”的形式，而5G基站采用的大規(guī)模天線（MassiveMIMO）技術(shù)導(dǎo)致基站射頻器件和天線數(shù)量及復(fù)雜程度大幅上升，通過濾波器與天線集成可以達(dá)到簡化基站構(gòu)成、節(jié)約空間和降低運(yùn)營商維護(hù)成本等效果。因此，5G基站將“RRU+天線”的組合形式改進(jìn)為有源天線單元（AAU）形式，主流形態(tài)為“BBU+AAU”形式，具體如下圖所示：

資料來源：通信世界網(wǎng)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.重點(diǎn)企業(yè)分析

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.5G基站

通信基站是通信網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的基礎(chǔ)設(shè)施，通信技術(shù)的更迭伴隨著頻譜和帶寬的提高，也使得信號的傳輸距離相應(yīng)降低，通信基站覆蓋密度不斷提高。4G采用的主要頻段為1.8-1.9GHz和2.3-2.6GHz，基站覆蓋半徑為1-3公里；而5G采用的頻段包括2.6GHz、3.5GHz、4.9GHz以及6GHz以上的高頻段，基站覆蓋半徑大幅縮小，基站部署密度需大幅增加，也要求基站射頻系統(tǒng)小型化、輕量化、集成化。

根據(jù)工信部數(shù)據(jù)顯示，截至2020年年底，我國已經(jīng)建設(shè)了超過71.8萬個5G基站，5G投資達(dá)到幾千億元，現(xiàn)在已經(jīng)基本覆蓋全國所有地級以上城市，獨(dú)立組網(wǎng)模式規(guī)模部署，充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)切片等技術(shù)優(yōu)勢提供大寬帶、低延時等服務(wù)。用戶規(guī)?？焖倥噬?，5G終端連接數(shù)超過了2億。

數(shù)據(jù)來源：工信部、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.5G核心技術(shù)

增強(qiáng)移動寬帶（eMBB）、大規(guī)模機(jī)器類通信（mMTC）和低時延高可靠通信（uRLLC）等應(yīng)用場景對5G網(wǎng)絡(luò)的系統(tǒng)容量提出了極高的要求，而系統(tǒng)容量主要由頻譜效率、基站數(shù)量和頻譜帶寬決定，與之對應(yīng)的大規(guī)模天線（MassiveMIMO）技術(shù)、超密集組網(wǎng)技術(shù)和全頻譜接入技術(shù)成為5G無線接入網(wǎng)領(lǐng)域的關(guān)鍵技術(shù)，進(jìn)而確立了基站及射頻系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)發(fā)展方向，具體如下表所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.我國各地區(qū)5G發(fā)展目標(biāo)

2020年，面對新冠肺炎疫情的嚴(yán)重沖擊，我國通信業(yè)堅決貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，全力支撐疫情防控工作，積極推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國建設(shè)，實(shí)現(xiàn)全國所有地級城市的5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋，新型信息基礎(chǔ)設(shè)施能力不斷提升，為加快數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展、構(gòu)建新發(fā)展格局提供有力支撐。

多省份明確基站建設(shè)數(shù)量，從幾千個至幾萬個不等。其中，江蘇5G基站建設(shè)目標(biāo)達(dá)6萬個，新建數(shù)量最多；湖南緊隨其后，今年將建成5G基站5.5萬個；河南、山東新建5G基站目標(biāo)分別為5萬個、4萬個，位居第三和第四。

資料來源：各省市2021年政府工作報告及各省市通信管理局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.重點(diǎn)企業(yè)分析

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入端口發(fā)展情況

我國加快5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，不斷消除網(wǎng)絡(luò)覆蓋盲點(diǎn)，提升網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量，增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)供給和服務(wù)能力，新一代信息通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)不斷取得新進(jìn)展。2020年，新建光纜線路長度428萬公里，全國光纜線路總長度已達(dá)5169萬公里。截至2020年底，互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入端口數(shù)量達(dá)到9.46億個，比上年末凈增3027萬個。其中，光纖接入（FTTH/0）端口達(dá)到8.8億個，比上年末凈增4361萬個，占互聯(lián)網(wǎng)接入端口的比重由上年末的91.3%提升至93%。xDSL端口數(shù)降至649萬個，占比降至0.7%。

數(shù)據(jù)來源：工信部、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.5G手機(jī)

進(jìn)入2021年，國內(nèi)5G手機(jī)賣得異常紅火。2021年2月，國內(nèi)市場5G手機(jī)出貨量1507.1萬部，占同期手機(jī)出貨量的69.3%；上市新機(jī)型16款，占同期手機(jī)上市新機(jī)型數(shù)量的57.1%。1-2月，國內(nèi)市場5G手機(jī)出貨量4234.9萬部、上市新機(jī)型48款，占比分別為68.4%和59.3%。

數(shù)據(jù)來源：信通院、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.智慧城市

智慧城市是把新一代信息技術(shù)充分運(yùn)用在城市中各行各業(yè)基于知識社會下一代創(chuàng)新的城市信息化高級形態(tài)，實(shí)現(xiàn)信息化、工業(yè)化與城鎮(zhèn)化深度融合，有助于緩解“大城市病”，提高城鎮(zhèn)化質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)精細(xì)化和動態(tài)管理，并提升城市管理成效和改善市民生活質(zhì)量。數(shù)據(jù)顯示，至2020年，中國市場支出規(guī)模將達(dá)到266億美元，是支出第二大的國家，僅次于美國。

數(shù)據(jù)來源：IDC、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.物聯(lián)網(wǎng)

物聯(lián)網(wǎng)是一個基于互聯(lián)網(wǎng)、傳統(tǒng)電信網(wǎng)等的信息承載體，它讓所有能夠被獨(dú)立尋址的普通物理對象形成互聯(lián)互通的網(wǎng)絡(luò)。從連接數(shù)來看，中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，到2025年，企業(yè)市場將占據(jù)物聯(lián)網(wǎng)終端設(shè)備連接數(shù)一半以上的份額，就增速和規(guī)模而言，智能樓宇和智能制造是關(guān)鍵的垂直領(lǐng)域；消費(fèi)者市場中，智能音箱和互聯(lián)網(wǎng)家用設(shè)備將引領(lǐng)增長，而家庭安全是最大的垂直市場。

數(shù)據(jù)來源：GSMA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理