一場史詩級別的缺芯危機(jī)正在全球上演。

汽車芯片告急、手機(jī)芯片極缺、顯卡漲價，原材料也面臨斷供危機(jī)——幾乎所有用到芯片的產(chǎn)品廠商都受到了不同程度的影響。從去年下半年開始，新冠疫情導(dǎo)致的全球停工停產(chǎn)，正在半導(dǎo)體行業(yè)引發(fā)巨大的蝴蝶效應(yīng)。

“每天都要接很多老板的電話要產(chǎn)能，之前說要幾千片，之后變成幾百片，上周開始變成幾十片，可以想見就連幾十片的產(chǎn)能都要搶，缺貨吃緊程度可見一斑?！迸_灣力晶集團(tuán)創(chuàng)始人黃崇仁在一次采訪中提起。

終端廠商不得不做好最壞的打算。供應(yīng)鏈巨頭三星也沒能扛住，據(jù)臺媒報道，三星電子位于美國德克薩斯州奧斯汀的芯片制造工廠長期停產(chǎn)，或?qū)⒅苯訉?dǎo)致三星智能手機(jī)Note系列可能在2021年暫停更新。

在典型周期性的芯片行業(yè)，每一次危機(jī)都意味著格局輪換。拿到產(chǎn)能的廠商將成為贏家，而競爭失敗者，很有可能已經(jīng)站立在危險的邊緣。

按照目前全球疫情與工廠超負(fù)荷的情況，業(yè)內(nèi)最樂觀的估計是，此輪缺芯危機(jī)最早也要等到明年才能緩解。人人危難之下，供應(yīng)鏈安全再次成為焦點話題。

產(chǎn)能告急，終端漲價？

高通候任CEO安蒙最近正徹夜難眠。

高通是全球最大的智能手機(jī)芯片供應(yīng)商。安蒙在近日表示，半導(dǎo)體行業(yè)的供應(yīng)危機(jī)已經(jīng)讓他睡不好覺了。而高通的重要客戶、小米集團(tuán)副總裁盧偉冰、realme副總裁徐起等手機(jī)廠商高管，也少見地在微博上提起了芯片緊張的狀況：“今年芯片太缺了，不是缺，而是極缺。”

由于芯片訂單太多，驍龍系列處理器和其它同類產(chǎn)品的供貨周期已經(jīng)延遲到了30周以上，而驍龍888處理器的訂單已經(jīng)排到了9~10個月之后，各大手機(jī)廠商的恐慌性的備貨則讓這一危機(jī)更為加劇。除了核心處理器之外，電源類和射頻類的器件也普遍存在缺貨情況，甚至比核心處理器更甚。

每年3月都是手機(jī)廠商新品上市的高峰期。OPPO Find X3系列、vivo S9系列、魅族18系列、一加9系列都將在3月上市。各廠商現(xiàn)有的存貨是否能覆蓋密集上市的需求，仍是個未知數(shù)。

即便如此，手機(jī)行業(yè)的缺芯情況也整體好于汽車行業(yè)。一名臺積電大陸員工告訴界面新聞，由于汽車芯片缺貨嚴(yán)重，目前臺積電等代工廠商都在為其騰挪產(chǎn)能，將手機(jī)等客戶的訂單暫時后置。

汽車芯片是此輪缺芯的重災(zāi)區(qū)。突如其來的美國德州暴雪與日本地震，導(dǎo)致美、韓、日、歐、中國等地區(qū)汽車廠商的缺芯風(fēng)波加速蔓延。年初，大眾、福特、寶馬、豐田等不少車企因缺少芯片而被迫停工停產(chǎn)，相繼宣布下調(diào)產(chǎn)能。

截至目前，全球已有多家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈公司宣布漲價，其中也包括不少來自中國的企業(yè)。士蘭微、匯頂科技、華虹半導(dǎo)體等公司先后表示，由于原材料成本持續(xù)上漲、資源緊張、采購周期延長，部分產(chǎn)品價格將上調(diào)10%～30%不等。

對消費者而言，最擔(dān)憂的還是終端因此漲價，顯卡就是一個典型例子。一名華強北顯卡賣家表示，由芯片缺貨和挖礦需求猛增帶來的顯卡漲價已經(jīng)幾近瘋狂：“今年顯卡都跟鍍金似的，裝機(jī)成本普遍會比往年提高幾百甚至上千?！?/p>

更多人關(guān)注的可能是，這場缺貨危機(jī)是否會蔓延到手機(jī)終端，導(dǎo)致后者漲價？芯謀研究研究總監(jiān)徐可認(rèn)為，廠商這邊暫時還不太敢漲價，原因是國內(nèi)手機(jī)市場已經(jīng)進(jìn)入高度飽和狀態(tài)，存量市場的份額已經(jīng)很難守住，廠商更不會輕易嘗試調(diào)價。

界面新聞走訪華強北渠道商及零售店發(fā)現(xiàn)，相比起去年末，小米、OV等品牌中熱門機(jī)型的渠道報價基本都有百元降幅，暫未受到缺芯影響。不過，目前更大的問題是消費者根本買不到手機(jī)了——由于元器件庫存緊張，包括小米11、紅米K40等搭載驍龍888芯片的新機(jī)至今仍需要預(yù)約搶購。

雙重夾擊

從去年延續(xù)至今的缺芯危機(jī)，本質(zhì)原因還是半導(dǎo)體需求巨大與上游制造廠商產(chǎn)能不足的矛盾。

長期關(guān)注半導(dǎo)體領(lǐng)域的投資人倪經(jīng)緯對界面新聞表示，疫情和貿(mào)易戰(zhàn)是最直接的刺激因素。疫情最嚴(yán)重的時候，全球電子產(chǎn)品銷量急速下跌，不久后便由于居家生活網(wǎng)絡(luò)需求的暴漲迅速反彈。然而，還沒等到供應(yīng)鏈為市場反彈做好準(zhǔn)備，汽車電子、智能汽車、數(shù)字貨幣等新的行業(yè)需求也開始一并井噴，將全球芯片供應(yīng)鏈的脆弱完全暴露。

倪經(jīng)緯補充道，缺芯的另一重原因源于芯片產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的獨特性。由于芯片制造高度分化又緊密聯(lián)系，高端制成和上游材料壁壘極高，行業(yè)存在大小規(guī)模隱形冠軍，在產(chǎn)業(yè)鏈具有獨特生態(tài)位置。在疫情影響下，這類小公司本身擴(kuò)張意愿和速度都不能快速滿足市場需求，進(jìn)一步加劇了市場缺貨的恐慌。

華為遭到美國多輪制裁，也是國內(nèi)廠商爭搶芯片的導(dǎo)火索之一。由于美國對華為的禁令在去年9月15日生效，華為為了供應(yīng)鏈和交貨安全不得不緊急囤貨。一個典型的例子是，臺積電上海廠區(qū)整個7至8月期間，都在為華為最后一批貨加緊趕工，不僅使得部分訂單被延后，也讓其它終端廠商嗅到了危機(jī)。

“Overbooking是目前芯片行業(yè)的主旋律，終端大廠的要貨基本都超出兩倍乃至三倍。一方面是怕重蹈華為覆轍，更主要的還是想加緊搶占華為空出來的市場份額，比如小米的訂單就迎來了大幅增長，把之前留給華為的產(chǎn)能占了七八分?！币晃还?yīng)鏈人士向界面新聞透露。

與缺芯現(xiàn)狀形成鮮明反差的是，近幾年國內(nèi)芯片行業(yè)迎來投資建廠熱潮，號稱要大力擴(kuò)張產(chǎn)能。但在真正芯片緊缺的當(dāng)下，卻沒有提供多少有效產(chǎn)能，反而帶來過剩的中低端產(chǎn)能，甚至出現(xiàn)了武漢弘芯這類曾經(jīng)大攬投資的明星造芯項目，最終停擺、暴雷，被證明是泡沫一場。

“本質(zhì)還是社會各界對芯片的重視和了解程度不足?！毙炜烧f道，當(dāng)前的缺芯焦慮對國產(chǎn)替代領(lǐng)域的確是一個機(jī)會，但也應(yīng)警惕芯片行業(yè)的不健康“過熱”現(xiàn)象。完全自主產(chǎn)業(yè)鏈的建成并非一日之師，資本更需要審慎對待。

行業(yè)洗牌，贏家將通吃？

也有人在這場危機(jī)中變成贏家。

芯片領(lǐng)域主要有IDM、Foundry、Fabless這三種商業(yè)模式。其中，IDM是指從設(shè)計到研發(fā)全部一手包攬的廠商，比如三星；Fabless只負(fù)責(zé)芯片設(shè)計，比如海思；而Foundry只負(fù)責(zé)制造、封裝或測試的其中一個環(huán)節(jié)，典型代表是臺積電和中芯國際。

在這一輪缺芯潮中，晶圓代工廠商是最賺錢的一方。隨著芯片缺貨風(fēng)波愈演愈烈，下游客戶紛紛加大了拉貨力度，晶圓代工廠商普遍供不應(yīng)求。據(jù)供應(yīng)鏈消息，包括臺積電、聯(lián)電、世界先進(jìn)、力積電等代工廠四季度訂單均滿載，力積電更是公開表示：“客戶對產(chǎn)能的需求已達(dá)到恐慌的程度”。

目前產(chǎn)能最緊缺的是8英寸晶圓，這也是汽車廠目前緊急搶奪的領(lǐng)域所在。市場消息是，聯(lián)電、世界先進(jìn)、力積電等也都已醞釀漲價，幅度在15%~30%不等。

集邦咨詢預(yù)測，今年第一季度，包括臺積電、三星、中芯國際在內(nèi)的全球前十大晶圓代工廠商總營收有望實現(xiàn)20%的同比增長率，從而達(dá)到歷史新高。上述臺積電大陸員工對界面新聞表示：“我們的產(chǎn)線就從來沒有停過，幾乎月月爆單。”

但代工廠同樣也有產(chǎn)能不足的煩惱。中芯國際此前就表示，盡管已經(jīng)一再擴(kuò)張產(chǎn)能，但仍跟不上客戶需求。一般情況下，晶圓代工廠擴(kuò)產(chǎn)周期在12~24個月，新一輪大規(guī)模有效產(chǎn)能的供給預(yù)估只會發(fā)生在明年二季度以后。有分析師這樣形容晶圓代工廠的現(xiàn)狀：“一邊賺錢，一邊擔(dān)憂產(chǎn)能不足，無法賺更多的錢。”

相比之下，IC設(shè)計廠商的苦水可能更多。去年，聯(lián)發(fā)科為了補充上游產(chǎn)能，就已花費14.5億新臺幣從佳能、東京威力科創(chuàng)購買光刻機(jī)等設(shè)備，租借給晶圓代工廠用以提高產(chǎn)能。直接購買制造設(shè)備，對于設(shè)計廠來說算是一種罕見現(xiàn)象，足見其產(chǎn)能吃緊程度。

像聯(lián)發(fā)科這樣的大廠還能購自掏腰包買設(shè)備，初創(chuàng)IC設(shè)計公司卻沒這么好過。它們往往由于出貨量較少或者支付能力有限，在產(chǎn)業(yè)鏈話語權(quán)微弱，無法獲得產(chǎn)能，只能用想盡辦法保證存活。

一家AI芯片設(shè)計初創(chuàng)公司創(chuàng)始人告訴界面新聞，由于下游產(chǎn)能吃緊，等待著他們的有兩重困難：一是產(chǎn)品交付周期延長的難題，有公司甚至延長半年不止；二是老客戶已經(jīng)很難滿足，今年基本很難再發(fā)展新客戶。

行業(yè)洗牌向來殘酷。倪經(jīng)緯表示，如果缺貨持續(xù)，有產(chǎn)能的企業(yè)可在提價的同時擴(kuò)大市場占有率，而無產(chǎn)能企業(yè)可能將很快遇到現(xiàn)金流問題，繼而客戶流失，最后倒閉或者被收購，導(dǎo)致整個行業(yè)進(jìn)入強者恒強的局面。這種情況下，中小設(shè)計公司最好是考慮靈活產(chǎn)品設(shè)計，或者通過與下游客戶聯(lián)動等方式爭取產(chǎn)能，等待上游產(chǎn)能逐漸復(fù)蘇。

不夸張地說，這一輪缺芯缺料危機(jī)為全行業(yè)敲響了警鐘。如果能挺過最艱難的時刻，或許人人都會記住一個教訓(xùn)，供應(yīng)鏈安全有時是比產(chǎn)品研發(fā)更要緊的事。