智能汽車(chē)有兩個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域，一個(gè)叫智能駕駛，另外一個(gè)叫智能座艙。

智能座艙當(dāng)前整體滲透率不足13%，隨著智能化的發(fā)展將帶動(dòng)其價(jià)值量實(shí)現(xiàn)3-4倍的增長(zhǎng)

和智能駕駛相比，智能座艙聚焦人機(jī)交互，核心是讓車(chē)更懂人，實(shí)現(xiàn)難度相對(duì)較低、更容易落地。近年來(lái)，在眾多主機(jī)廠及生態(tài)伙伴的帶動(dòng)下，智能座艙商業(yè)化的進(jìn)程已在加速推進(jìn)。

作為汽車(chē)智能時(shí)代雙子星之一，智能座艙是座艙內(nèi)飾、座艙電子產(chǎn)品的綜合創(chuàng)新、升級(jí)和聯(lián)動(dòng)，不僅可以通過(guò)智能手機(jī)與智慧家庭、智慧辦公等場(chǎng)景無(wú)縫銜接，滿足消費(fèi)者社交、學(xué)習(xí)辦公、訂餐、路線規(guī)劃、旅行決策等豐富多樣的生活場(chǎng)景要求，而且可以通過(guò)車(chē)聯(lián)網(wǎng)、無(wú)線通信、遠(yuǎn)程感應(yīng)、GPS 等技術(shù)，與車(chē)外的各項(xiàng)基礎(chǔ)網(wǎng)聯(lián)設(shè)施聯(lián)結(jié)，進(jìn)而推動(dòng)高階自動(dòng)駕駛的實(shí)現(xiàn)。

目前，各個(gè)廠商對(duì)智能座艙的定義有所不同，但主要可以分為車(chē)載信息娛樂(lè)系統(tǒng)、駕駛信息顯示系統(tǒng)、HUD、流媒體后視鏡、行車(chē)記錄儀、后排液晶顯示等細(xì)分部件。發(fā)展至今，車(chē)載信息娛樂(lè)系統(tǒng)最為成熟，目前滲透率已經(jīng)達(dá)到90.2%，駕駛信息顯示系統(tǒng)滲透率也已經(jīng)達(dá)27.2%。不過(guò)除了上述兩大技術(shù)含量較低的部件外，其余部件滲透率都在13%以下，未來(lái)提升空間巨大。

從價(jià)值量來(lái)看，傳統(tǒng)汽車(chē)座艙單車(chē)價(jià)值量在2500元左右，隨著座艙在中控屏、儀表盤(pán)、后視鏡、芯片、聲學(xué)系統(tǒng)的部件升級(jí)，以及座艙域控制器、駕駛員監(jiān)控系統(tǒng)（DMS）、智能語(yǔ)音、氛圍燈、抬頭顯示（HUD）等部件新增，整套智能座艙整體價(jià)值量有望達(dá)到0.75萬(wàn)元-1.35萬(wàn)元，為傳統(tǒng)座艙的3-5倍。

傳統(tǒng)座艙產(chǎn)品及智能座艙典型產(chǎn)品價(jià)格

資料來(lái)源:信達(dá)證券

在智能化的發(fā)展趨勢(shì)下，隨著智能座艙整體價(jià)值量的倍增，將帶動(dòng)其市場(chǎng)規(guī)模高速增長(zhǎng)。

根據(jù)IHS Markit數(shù)據(jù)，2021年全球智能座艙市場(chǎng)規(guī)模為420億美元，預(yù)計(jì)到2030年將達(dá)到681億美元。中國(guó)市場(chǎng)方面，2021年國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)規(guī)模占全球的比例為23%，金額為97億美元。受益于我國(guó)新能源汽車(chē)的快速發(fā)展，預(yù)計(jì)未來(lái)我國(guó)智能座艙市占率將不斷提升，到2030年占比將提升至37%為252億美元，成為全球最主要的智能座艙市場(chǎng)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：IHS Markit

座艙芯片逐漸由MCU向高端的SoC發(fā)展，Tier2、Tier1和終端三者呈現(xiàn)出明顯的融合趨勢(shì)

從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，現(xiàn)有智能座艙產(chǎn)業(yè)鏈主要可以分為三大環(huán)節(jié)，其中上游為T(mén)ier2廠商，以提供智能座艙基礎(chǔ)的軟/硬件產(chǎn)品為主；中游為T(mén)ier1廠商，主要提供單個(gè)座艙產(chǎn)品；下游為座艙解決方案集成商和終端廠商。

智能座艙產(chǎn)業(yè)鏈情況

資料來(lái)源：芯八哥根據(jù)公開(kāi)資料整理

Tier2方面，又可以分為硬件和軟件兩大細(xì)分行業(yè)。從硬件來(lái)看，目前智能座艙芯片的主要參與者包括NXP、德州儀器、瑞薩電子等傳統(tǒng)汽車(chē)芯片廠商，主要面向中低端市場(chǎng)；同時(shí)消費(fèi)電子領(lǐng)域的高通、英偉達(dá)、英特爾、AMD、三星等也加入了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，主要面向高端市場(chǎng)；而本土供應(yīng)鏈廠商在這一波汽車(chē)電子缺芯潮中正在不斷崛起，華為、全志科技、芯馳科技、芯擎科技、地平線、黑芝麻等廠商在汽車(chē)智能座艙方面也都取得了不錯(cuò)的發(fā)展成績(jī)。

資料來(lái)源：芯八哥根據(jù)公開(kāi)資料整理

業(yè)內(nèi)人士指出，目前智能座艙中低端與高端的主要區(qū)別在于方案是采用MCU還是SoC。其中NXP、瑞薩、德州儀器等傳統(tǒng)汽車(chē)芯片龍頭由于長(zhǎng)期以來(lái)與傳統(tǒng)主機(jī)廠合作關(guān)系良好，目前以MCU產(chǎn)品為主, 產(chǎn)品線齊全，車(chē)規(guī)級(jí)芯片積累較多；而高通、英偉達(dá)、英特爾、AMD、三星等消費(fèi)電子領(lǐng)域巨頭由于資金雄厚，可支撐起對(duì)先進(jìn)制程和高算力芯片的研發(fā)投入，目前以更復(fù)雜的SoC產(chǎn)品為主；國(guó)內(nèi)科技公司大部分有互聯(lián)網(wǎng)公司背景，具備“算法+芯片”的軟硬件耦合全棧式解決方案能力，因此也以SoC為主。

智能座艙采用MCU還是SoC的區(qū)別

資料來(lái)源：PassMark

從軟件來(lái)看，主要包括導(dǎo)航地圖、操作系統(tǒng)、車(chē)聯(lián)網(wǎng)等細(xì)分品類(lèi)。其中操作系統(tǒng)是軟件層面的核心，占比超過(guò)50%。目前主流的車(chē)載操作系統(tǒng)包括QNX、Linux、Android、WinCE四類(lèi)，其中國(guó)內(nèi)阿里巴巴已布局阿里云AliOS系統(tǒng)，華為和吉利億咖通、比亞迪合作，基于鴻蒙OS的華為HiCar系統(tǒng)也已在車(chē)企上落地實(shí)裝。

Tier1方面，主要為車(chē)載信息娛樂(lè)系統(tǒng)、駕駛信息顯示系統(tǒng)、HUD、流媒體后視鏡、行車(chē)記錄儀、后排液晶顯示等細(xì)分部件生產(chǎn)商。近年來(lái)，Tier1廠商為了增加產(chǎn)品的整體價(jià)值，在集成儀表中控、后座娛樂(lè)、HUD、語(yǔ)音等基本功能的基礎(chǔ)上，還進(jìn)一步集成了環(huán)視、DMS以及部分ADAS等功能，最終以智能座艙域控制器的形式進(jìn)行配套銷(xiāo)售。

從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)智能座艙域控制器市場(chǎng)較為分散，其中德賽西威、東軟睿馳、延鋒偉世通排行前三，市占率分別為10.86%、10.32%、7.84%，尚未出現(xiàn)一家獨(dú)大的情況。

2020年中國(guó)智能座艙Tier1前域控制器市場(chǎng)份額占比情況

資料來(lái)源：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院

隨著新能源汽車(chē)的快速發(fā)展，Tier1廠商的智能座艙產(chǎn)品也在終端主機(jī)廠商中加速滲透。

資料來(lái)源：芯八哥根據(jù)公開(kāi)資料整理

其中，作為智能座艙域控制器龍頭，德賽西威已經(jīng)研發(fā)了四代智能座艙域控制器產(chǎn)品，配套的量產(chǎn)車(chē)型有理想 ONE、奇瑞瑞虎8 Plus和捷途X90，定點(diǎn)的車(chē)型有長(zhǎng)城汽車(chē)、廣汽埃安、奇瑞汽車(chē)、理想汽車(chē)等；東軟睿馳作為僅次于德賽西威的智能域控制器廠商，其生產(chǎn)的智能座艙域控制C4-Alfus也已經(jīng)在一汽紅旗 HS5/HS7、沃爾沃、奧迪、吉利、長(zhǎng)安等多款車(chē)型上量產(chǎn)；均勝電子作為全球領(lǐng)先的汽車(chē)零部件供應(yīng)商， 多年深耕智能座艙領(lǐng)域，其智能座艙系統(tǒng)集成觸屏技術(shù)、全液晶儀表、抬頭顯示、車(chē)載信息娛樂(lè)、人機(jī)交互等核心技術(shù)，目前其產(chǎn)品已進(jìn)入大眾、奧迪、寶馬、斯柯達(dá)、阿維塔等全球主機(jī)廠量產(chǎn)車(chē)型中；此外，華陽(yáng)集團(tuán)作為國(guó)產(chǎn)HUD龍頭廠商，公司深度綁定長(zhǎng)城汽車(chē)，并且開(kāi)拓了長(zhǎng)安、廣汽、比亞迪、東風(fēng)日產(chǎn)、東風(fēng)本田、長(zhǎng)安福特、蔚來(lái)、金康塞力斯等主流客戶(hù)，公司的HUD、中控屏、液晶儀表盤(pán)等智能座艙產(chǎn)品已經(jīng)在長(zhǎng)安、長(zhǎng)城、北汽等多款車(chē)型上實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

終端主機(jī)廠方面，在電動(dòng)車(chē)智能化中主要的推進(jìn)力量是兩類(lèi)：造車(chē)新勢(shì)力和傳統(tǒng)車(chē)企。造車(chē)新勢(shì)力以特斯拉、比亞迪、理想、小鵬、蔚來(lái)等為代表，不斷推出裝備了智能座艙的新產(chǎn)品。其中，小鵬目前自研域控制器，并且在軟件方面向SOA服務(wù)化演進(jìn)；和小鵬有所區(qū)別的是，理想除了自研中央域+座艙域外，在軟件上還自研自己的車(chē)載0S—HELiOS。

資料來(lái)源：佐思汽研；芯八哥整理

同時(shí)，傳統(tǒng)車(chē)企如大眾、豐田、現(xiàn)代、吉利、上汽、廣汽等也推出了多款安裝智能座艙的電動(dòng)車(chē)。比如豐田在硬件上采用瑞薩最新R Car座艙SoC，在軟件上自研的汽車(chē)0S—Arene，預(yù)計(jì)將在2025年推出；和豐田類(lèi)似，現(xiàn)代在硬件上采用英偉達(dá)Drive平臺(tái)SoC芯片，但在軟件上已經(jīng)在自研自家的操作系統(tǒng)-ccos聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)0S；吉利在中低端硬件層面主要以旗下公司自研的座艙SoC EO1/E02為主,但高端系列芯片仍然采用高通SoC產(chǎn)品作為量產(chǎn)主力。

隨著智能座艙的演進(jìn)，與傳統(tǒng)座艙產(chǎn)業(yè)鏈不同的是，在智能座艙產(chǎn)業(yè)鏈中，上游零部件廠商尋求向下延展，下游整車(chē)廠商需求向上延展，Tier1則通過(guò)提高自身軟件實(shí)力向產(chǎn)業(yè)鏈上下游滲透以逐漸提高產(chǎn)品的單車(chē)價(jià)值量，三者呈現(xiàn)出明顯的融合和跨界趨勢(shì)。

芯片是座艙智能化的核心，滲透率的提高將帶來(lái)千億元增量空間

從汽車(chē)座艙的發(fā)展路徑來(lái)看，技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)智能座艙沿著機(jī)械化-電子化-智能化-高級(jí)智能化的方向不斷升級(jí)與迭代。

其中，20世紀(jì)60-90年代為機(jī)械時(shí)代，座艙主要由機(jī)械式儀表盤(pán)及簡(jiǎn)單的音頻播放設(shè)備構(gòu)成，物理按鍵功能單一；2000-2015年為電子化時(shí)代，仍以機(jī)械儀表為主，出現(xiàn)小尺寸中控液晶顯示器+導(dǎo)航功能；2015年-至今為智能時(shí)代，中控屏與儀表盤(pán)一體化設(shè)計(jì)的方案開(kāi)始出現(xiàn)，人機(jī)交互方式多樣化，智能化程度明顯提升；未來(lái)將是高級(jí)智能時(shí)代，用一芯多屏取代分布式離散控制，單價(jià)將超過(guò)8000元。

智能座艙演進(jìn)情況

資料來(lái)源：申萬(wàn)宏源

近年來(lái)，在汽車(chē)智能化的演進(jìn)過(guò)程中，由于智能座艙與汽車(chē)底盤(pán)控制目前關(guān)聯(lián)度較低，不會(huì)直接影響行車(chē)安全，牽涉到的外部安全、監(jiān)管壓力帶來(lái)的不確定性較小，相對(duì)更容易落地，故而眾多廠商將更多資金、精力傾斜至智能座艙領(lǐng)域，極大促進(jìn)了智能座艙的滲透率的提高。

根據(jù)東吳證券的數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)車(chē)載信息娛樂(lè)系統(tǒng)、駕駛信息顯示系統(tǒng)、HUD、流媒體后視鏡、行車(chē)記錄儀、后排液晶顯示六大細(xì)分部件滲透率將從2020年的90.2%、27.2%、8.7%、7.6%、13%、1.1%逐步提升至2025年的98%、60%、30%、26%、44%、7%，新增市場(chǎng)有望達(dá)千億元。

汽車(chē)智能化以芯片為核心。其中，SoC 芯片作為智能座艙的算力核心，可將液晶儀表、HUD、車(chē)載信息娛樂(lè)系統(tǒng)、DMS&OMS、語(yǔ)音識(shí)別以及ADAS功能有機(jī)融合，從而實(shí)現(xiàn)更主動(dòng)、更全面、更個(gè)性的“人機(jī)交互”。未來(lái)，隨著汽車(chē)電子電氣架構(gòu)向域集中式轉(zhuǎn)變，更高算力的 SoC 芯片需求將快速增加。根據(jù)民生證券數(shù)據(jù)，目前 SoC 芯片單車(chē)價(jià)值量在1000元左右，預(yù)計(jì)到2026年我國(guó)SoC芯片市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到260億元， 2021-2026 年CAGR將達(dá)25%。

隨著座艙域控制器加速落地，座艙智能化需求持續(xù)升級(jí)，大算力需求助力座艙域控制器芯片由MCU向SOC加速迭代，高算力芯片將成為各大座艙域控制器廠商的布局重點(diǎn)，高通、英偉達(dá)、英特爾、AMD等憑借其在消費(fèi)電子領(lǐng)域的積累，市場(chǎng)份額不斷擴(kuò)大。

以高通為例，高通憑借高算力及先發(fā)優(yōu)勢(shì)占據(jù)智能座艙SoC龍頭地位。早在從2014年，高通就發(fā)布了工藝制程為28nm的智能座艙產(chǎn)品驍龍620A，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，其主流產(chǎn)品已經(jīng)迭代為7nm的SA8155P。據(jù)其介紹，該產(chǎn)品具有八個(gè)核心，算力為8TOPS（即每秒運(yùn)算8萬(wàn)億次），CPU性能為80KDMIPS，GPU性能為1142GFLOPS。憑借其出色的性能，目前該產(chǎn)品已經(jīng)成為中高端車(chē)型主流座艙 SoC的標(biāo)配，截至目前已經(jīng)搭載的車(chē)型包括蔚來(lái) ET7、蔚來(lái) ES8、蔚來(lái) ES6、EC6、小鵬 P5、理想 L9、威馬 W6、長(zhǎng)城 WEY 全鐵、廣汽 Aion LX、吉利星越 L、智己 L7等。

資料來(lái)源：芯八哥根據(jù)公開(kāi)資料整理

除了國(guó)外大廠外，國(guó)內(nèi)以華為、芯馳科技、芯擎科技為代表的廠商，也在積極布局座艙SoC芯片產(chǎn)品。隨著近年來(lái)這些廠商前期研發(fā)的產(chǎn)品逐步進(jìn)入量產(chǎn)周期，或?qū)槠?chē)芯片國(guó)產(chǎn)替代打開(kāi)突破口。以華為為例，華為在2021年發(fā)布了麒麟 990A智能座艙芯片產(chǎn)品，目前已在北汽極狐阿爾法 S、問(wèn)界 M5、北汽魔方等車(chē)型上進(jìn)行量產(chǎn)。

寫(xiě)在最后

汽車(chē)智能化，智能座艙先行。隨著新能源汽車(chē) “新四化”的不斷演進(jìn)，先進(jìn)的數(shù)字座艙將為駕駛員、乘客帶來(lái)鮮明的差異化體驗(yàn)，有利于車(chē)企迅速抓住消費(fèi)者眼球，提高車(chē)型的競(jìng)爭(zhēng)力。未來(lái)，隨著智能化的進(jìn)一步發(fā)展以及滲透率的不斷提高，預(yù)計(jì)智能座艙將逐步成為下一代汽車(chē)的標(biāo)配。