最近，隨著幾大芯片行業(yè)巨頭三季報(bào)相繼出爐，芯片市場(chǎng)明顯感受到陣陣寒意。

三季度財(cái)報(bào)顯示，三星電子營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比銳減三成，SK海力士營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比減超60%，德州儀器雖然三季度營(yíng)收好于預(yù)期，但對(duì)四季度營(yíng)收也持悲觀態(tài)度。

導(dǎo)致芯片市場(chǎng)“寒潮”來(lái)襲的主要原因是需求不振。近幾個(gè)月，受全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力、通貨膨脹加劇、利率上升等因素影響，智能手機(jī)、筆記本電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品和存儲(chǔ)設(shè)備的需求量急劇下降，芯片價(jià)格下滑，重挫芯片生產(chǎn)企業(yè)利潤(rùn)。

價(jià)格跌跌不休，復(fù)蘇看不到頭

作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)三大支柱之一，存儲(chǔ)芯片的重要性無(wú)需多言，從手機(jī)、電腦到服務(wù)器，幾乎所有的電子設(shè)備都離不開(kāi)存儲(chǔ)芯片。知名市研機(jī)構(gòu)Gartner的數(shù)據(jù)顯示，2022年全球半導(dǎo)體行業(yè)預(yù)計(jì)總收入為6190億美元，其中存儲(chǔ)芯片約占27%。然而這個(gè)堪比“晴雨表”的芯片細(xì)分賽道，近期卻頻頻亮起紅燈。隨著消費(fèi)者勒緊褲腰帶，PC（個(gè)人電腦）、智能手機(jī)等消費(fèi)電子陷入需求疲軟，致使這些下游客戶開(kāi)始大規(guī)模清庫(kù)存和削減訂單，進(jìn)而引發(fā)存儲(chǔ)芯片產(chǎn)能過(guò)剩、價(jià)格下跌的連鎖反應(yīng)。因坐擁三星和SK海力士這全球Top 2存儲(chǔ)芯片巨頭，存儲(chǔ)芯片早已成為韓國(guó)工業(yè)的一張“名片”。但今年市場(chǎng)的崩盤，正令韓國(guó)半導(dǎo)體股陷入低迷之氣。自今年1月以來(lái)，三星電子的股價(jià)已下跌近30%，SK海力士的股價(jià)更是跌超30%。

根據(jù)韓國(guó)統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，其8月半導(dǎo)體產(chǎn)量出現(xiàn)四年來(lái)的首次下降，較上年同期下滑1.7%，與7月報(bào)告的17.3%增幅相比急劇逆轉(zhuǎn)；8月工廠出貨量也連續(xù)第二個(gè)月下降，下降20.4%。自2018年1月以來(lái)，其芯片庫(kù)存卻飆升了67.3%。另?yè)?jù)中國(guó)臺(tái)灣市研機(jī)構(gòu)TrendForce集邦咨詢預(yù)測(cè)，DRAM和NAND Flash目前均已供過(guò)于求，隨著庫(kù)存過(guò)剩的增加，這兩種存儲(chǔ)芯片的價(jià)格預(yù)計(jì)將在第四季度和明年全年逐季下降，但兩位數(shù)的下跌可能在明年春季結(jié)束，年底降至最低。DRAM市場(chǎng)上還出現(xiàn)了“Q3/Q4合并議價(jià)”或“先談量再定價(jià)”的情況，這也是導(dǎo)致DRAM價(jià)格在2022年第四季度跌幅擴(kuò)大至13~18%的原因。

NAND Flash的需求也很疲軟，工廠庫(kù)存激增，致使2022年第四季度NAND Flash價(jià)格下跌15-20%。TrendForce預(yù)計(jì)大部分廠商的NAND Flash銷售將在今年年底前正式跨入虧損區(qū)間，可能會(huì)采取減產(chǎn)等辦法來(lái)減少虧損。

據(jù)《韓國(guó)經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》報(bào)道，三星半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的設(shè)備解決方案部門負(fù)責(zé)人Kyung Kyehyun在近期的一次內(nèi)部活動(dòng)中談道，今年下半年存儲(chǔ)芯片業(yè)前景黯淡，尚未看到明年復(fù)蘇的勢(shì)頭?！敖衲暝缧r(shí)候的普遍看法是，下半年會(huì)好于上半年，但從4月到5月，情況發(fā)生了巨大變化，”Kyung Kyehyun說(shuō)，“世界變化太快了。”一些業(yè)界較為樂(lè)觀的預(yù)測(cè)，也認(rèn)為存儲(chǔ)芯片的庫(kù)存恢復(fù)至健康狀態(tài)，至少要等到明年上半年。不過(guò)對(duì)于經(jīng)歷過(guò)好幾波周期性供需失衡的存儲(chǔ)芯片巨頭們來(lái)說(shuō)，眼下業(yè)績(jī)雖然有些拉跨，但還遠(yuǎn)沒(méi)到自亂陣腳的地步。

汽車與服務(wù)器，兩大存儲(chǔ)芯片應(yīng)用市場(chǎng)發(fā)光發(fā)熱

與消費(fèi)電子市場(chǎng)的“寒意”不同，汽車與服務(wù)器市場(chǎng)在秋冬季節(jié)仍舊釋放出熱能。

2022年半導(dǎo)體市場(chǎng)從全面“缺芯”進(jìn)入了汽車芯片短缺這一結(jié)構(gòu)性“缺芯”階段，在汽車電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化趨勢(shì)推動(dòng)下，汽車芯片供不應(yīng)求，車用存儲(chǔ)需求將不斷釋放。

這一趨勢(shì)下，存儲(chǔ)企業(yè)紛紛瞄準(zhǔn)汽車賽道，除了幾大存儲(chǔ)巨頭之外，中小型廠商亦在布局車用存儲(chǔ)市場(chǎng)。

今年5月，至訊創(chuàng)新就宣布與群聯(lián)電子就2D NAND閃存在汽車電子市場(chǎng)的應(yīng)用方面正式達(dá)成合作意向，并簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。近期，東芯股份在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)也表示，憑借多年在存儲(chǔ)芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域豐富的經(jīng)驗(yàn)積累，在對(duì)產(chǎn)品穩(wěn)定性和可靠性進(jìn)行深度研究的基礎(chǔ)上，擬進(jìn)一步布局汽車電子領(lǐng)域，公司開(kāi)發(fā)的車規(guī)產(chǎn)品正在進(jìn)行AEC-Q100的驗(yàn)證中。

服務(wù)器市場(chǎng)方面，得益于5G、數(shù)據(jù)中心等新一代信息技術(shù)發(fā)展，服務(wù)器需求強(qiáng)勁，因此長(zhǎng)期被業(yè)界看好。

SK海力士就在財(cái)報(bào)中表示，用于數(shù)據(jù)中心服務(wù)器的存儲(chǔ)器需求雖然短期內(nèi)會(huì)減少，但長(zhǎng)期需求仍將穩(wěn)定增長(zhǎng)。這是因?yàn)殡S著人工智能（AI）、大數(shù)據(jù)和元宇宙（Metaverse）等新行業(yè)的發(fā)展，大型數(shù)據(jù)中心企業(yè)（HyperScaler）繼續(xù)在該領(lǐng)域進(jìn)行投資。

三星電子則預(yù)測(cè)，今年第四季度新機(jī)及高端機(jī)型的推出，256GB及以上的高密度產(chǎn)品需求較為穩(wěn)定，混合云相關(guān)的服務(wù)器OEM對(duì)SSD需求也趨于穩(wěn)定，三星正在密切關(guān)注市場(chǎng)狀況，及時(shí)擴(kuò)大市場(chǎng)需求。

在今年10月12日召開(kāi)的2022集邦咨詢半導(dǎo)體峰會(huì)暨存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)高層論壇上，集邦咨詢資深分析師敖國(guó)鋒與集邦咨詢研究經(jīng)理劉家豪分別談到了2023年服務(wù)器發(fā)展前景。

敖國(guó)鋒認(rèn)為，企業(yè)級(jí)固態(tài)硬盤市場(chǎng)未來(lái)需求位元成長(zhǎng)動(dòng)能依舊強(qiáng)勁，服務(wù)器存儲(chǔ)器需求十分旺盛，為滿足服務(wù)器計(jì)算能力需求，以及迎合AI/ML等服務(wù)，包括CXL、OCP等在內(nèi)的新興傳輸接口興起，大大考驗(yàn)各家原廠的研發(fā)能力，同時(shí)也將給各大原廠帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)會(huì)。

劉家豪預(yù)計(jì)，2023年服務(wù)器市場(chǎng)將逆勢(shì)上漲。他指出，伴隨疫后衍生的串流影音服務(wù)，刺激了更多業(yè)者的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，服務(wù)器出貨更聚焦于數(shù)據(jù)中心，影響server DRAM的使用量攀升之余，也讓新型態(tài)的存儲(chǔ)器模塊開(kāi)始聚攏，同時(shí)也讓存儲(chǔ)器業(yè)者開(kāi)始思考組合型態(tài)的存儲(chǔ)器解決方案，其中CXL（Compute Express Link）就是目前次世代型態(tài)的存儲(chǔ)器相關(guān)產(chǎn)品。