最近，隨著幾大芯片行業(yè)巨頭三季報相繼出爐，芯片市場明顯感受到陣陣寒意。

三季度財報顯示，三星電子營業(yè)利潤同比銳減三成，SK海力士營業(yè)利潤同比減超60%，德州儀器雖然三季度營收好于預期，但對四季度營收也持悲觀態(tài)度。

導致芯片市場“寒潮”來襲的主要原因是需求不振。近幾個月，受全球經(jīng)濟增長乏力、通貨膨脹加劇、利率上升等因素影響，智能手機、筆記本電腦等消費電子產(chǎn)品和存儲設備的需求量急劇下降，芯片價格下滑，重挫芯片生產(chǎn)企業(yè)利潤。

價格跌跌不休，復蘇看不到頭

作為半導體產(chǎn)業(yè)三大支柱之一，存儲芯片的重要性無需多言，從手機、電腦到服務器，幾乎所有的電子設備都離不開存儲芯片。知名市研機構Gartner的數(shù)據(jù)顯示，2022年全球半導體行業(yè)預計總收入為6190億美元，其中存儲芯片約占27%。然而這個堪比“晴雨表”的芯片細分賽道，近期卻頻頻亮起紅燈。隨著消費者勒緊褲腰帶，PC（個人電腦）、智能手機等消費電子陷入需求疲軟，致使這些下游客戶開始大規(guī)模清庫存和削減訂單，進而引發(fā)存儲芯片產(chǎn)能過剩、價格下跌的連鎖反應。因坐擁三星和SK海力士這全球Top 2存儲芯片巨頭，存儲芯片早已成為韓國工業(yè)的一張“名片”。但今年市場的崩盤，正令韓國半導體股陷入低迷之氣。自今年1月以來，三星電子的股價已下跌近30%，SK海力士的股價更是跌超30%。

根據(jù)韓國統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，其8月半導體產(chǎn)量出現(xiàn)四年來的首次下降，較上年同期下滑1.7%，與7月報告的17.3%增幅相比急劇逆轉(zhuǎn)；8月工廠出貨量也連續(xù)第二個月下降，下降20.4%。自2018年1月以來，其芯片庫存卻飆升了67.3%。另據(jù)中國臺灣市研機構TrendForce集邦咨詢預測，DRAM和NAND Flash目前均已供過于求，隨著庫存過剩的增加，這兩種存儲芯片的價格預計將在第四季度和明年全年逐季下降，但兩位數(shù)的下跌可能在明年春季結束，年底降至最低。DRAM市場上還出現(xiàn)了“Q3/Q4合并議價”或“先談量再定價”的情況，這也是導致DRAM價格在2022年第四季度跌幅擴大至13~18%的原因。

NAND Flash的需求也很疲軟，工廠庫存激增，致使2022年第四季度NAND Flash價格下跌15-20%。TrendForce預計大部分廠商的NAND Flash銷售將在今年年底前正式跨入虧損區(qū)間，可能會采取減產(chǎn)等辦法來減少虧損。

據(jù)《韓國經(jīng)濟日報》報道，三星半導體業(yè)務的設備解決方案部門負責人Kyung Kyehyun在近期的一次內(nèi)部活動中談道，今年下半年存儲芯片業(yè)前景黯淡，尚未看到明年復蘇的勢頭?！敖衲暝缧r候的普遍看法是，下半年會好于上半年，但從4月到5月，情況發(fā)生了巨大變化，”Kyung Kyehyun說，“世界變化太快了。”一些業(yè)界較為樂觀的預測，也認為存儲芯片的庫存恢復至健康狀態(tài)，至少要等到明年上半年。不過對于經(jīng)歷過好幾波周期性供需失衡的存儲芯片巨頭們來說，眼下業(yè)績雖然有些拉跨，但還遠沒到自亂陣腳的地步。

汽車與服務器，兩大存儲芯片應用市場發(fā)光發(fā)熱

與消費電子市場的“寒意”不同，汽車與服務器市場在秋冬季節(jié)仍舊釋放出熱能。

2022年半導體市場從全面“缺芯”進入了汽車芯片短缺這一結構性“缺芯”階段，在汽車電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化趨勢推動下，汽車芯片供不應求，車用存儲需求將不斷釋放。

這一趨勢下，存儲企業(yè)紛紛瞄準汽車賽道，除了幾大存儲巨頭之外，中小型廠商亦在布局車用存儲市場。

今年5月，至訊創(chuàng)新就宣布與群聯(lián)電子就2D NAND閃存在汽車電子市場的應用方面正式達成合作意向，并簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。近期，東芯股份在接受機構調(diào)研時也表示，憑借多年在存儲芯片設計領域豐富的經(jīng)驗積累，在對產(chǎn)品穩(wěn)定性和可靠性進行深度研究的基礎上，擬進一步布局汽車電子領域，公司開發(fā)的車規(guī)產(chǎn)品正在進行AEC-Q100的驗證中。

服務器市場方面，得益于5G、數(shù)據(jù)中心等新一代信息技術發(fā)展，服務器需求強勁，因此長期被業(yè)界看好。

SK海力士就在財報中表示，用于數(shù)據(jù)中心服務器的存儲器需求雖然短期內(nèi)會減少，但長期需求仍將穩(wěn)定增長。這是因為隨著人工智能（AI）、大數(shù)據(jù)和元宇宙（Metaverse）等新行業(yè)的發(fā)展，大型數(shù)據(jù)中心企業(yè)（HyperScaler）繼續(xù)在該領域進行投資。

三星電子則預測，今年第四季度新機及高端機型的推出，256GB及以上的高密度產(chǎn)品需求較為穩(wěn)定，混合云相關的服務器OEM對SSD需求也趨于穩(wěn)定，三星正在密切關注市場狀況，及時擴大市場需求。

在今年10月12日召開的2022集邦咨詢半導體峰會暨存儲產(chǎn)業(yè)高層論壇上，集邦咨詢資深分析師敖國鋒與集邦咨詢研究經(jīng)理劉家豪分別談到了2023年服務器發(fā)展前景。

敖國鋒認為，企業(yè)級固態(tài)硬盤市場未來需求位元成長動能依舊強勁，服務器存儲器需求十分旺盛，為滿足服務器計算能力需求，以及迎合AI/ML等服務，包括CXL、OCP等在內(nèi)的新興傳輸接口興起，大大考驗各家原廠的研發(fā)能力，同時也將給各大原廠帶來新的發(fā)展機會。

劉家豪預計，2023年服務器市場將逆勢上漲。他指出，伴隨疫后衍生的串流影音服務，刺激了更多業(yè)者的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，服務器出貨更聚焦于數(shù)據(jù)中心，影響server DRAM的使用量攀升之余，也讓新型態(tài)的存儲器模塊開始聚攏，同時也讓存儲器業(yè)者開始思考組合型態(tài)的存儲器解決方案，其中CXL（Compute Express Link）就是目前次世代型態(tài)的存儲器相關產(chǎn)品。