中商情報(bào)網(wǎng)訊：全釩液流電池是一種基于金屬釩的氧化還原可再生燃料電池。近期，國(guó)內(nèi)大量全釩液流電池廠商通過(guò)融資、合資、簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議等方式積極擴(kuò)充自身實(shí)力并擴(kuò)張產(chǎn)能，釩液流電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程較此前明顯加快，產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景向好。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

全釩液流電池產(chǎn)業(yè)鏈可分為上游原料、中游制造以及下游應(yīng)用三個(gè)環(huán)節(jié)，其中上游原料主要包括五氧化二釩和全氟磺酸膜等；中游是全釩液流電池儲(chǔ)能系統(tǒng)的設(shè)計(jì)與制造，由逆變器、智能控制器、電堆、隔膜、電解液、儲(chǔ)罐等部分構(gòu)成，其中最核心部件是電堆和電解液；下游主要是全釩液流電池的應(yīng)用，包括風(fēng)力發(fā)電、光伏發(fā)電、電網(wǎng)調(diào)峰等。

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從企業(yè)來(lái)看，上游釩生產(chǎn)企業(yè)主要有攀鋼釩鈦、安寧股份、河鋼股份、西部礦業(yè)、明星電力等；中游釩電池生產(chǎn)制造企業(yè)主要包括北京普能、攀鋼釩鈦、上海電力、大連融科、偉力得、國(guó)網(wǎng)英大等；下游運(yùn)營(yíng)企業(yè)主要有國(guó)家電投、新天綠能等。

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二、上游分析

1.釩產(chǎn)量

釩是一種重要的合金元素，是生產(chǎn)釩電池的主要原材料。近年來(lái)，全球及中國(guó)釩產(chǎn)量均增長(zhǎng)。2021年全球釩產(chǎn)量10.7萬(wàn)噸左右，其中中國(guó)產(chǎn)量約7.3萬(wàn)噸，占全球產(chǎn)量比例約67.4%。我國(guó)釩儲(chǔ)量及產(chǎn)量豐富為釩電池行業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：USGS、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.釩產(chǎn)量占比情況

目前，全球釩的生產(chǎn)國(guó)家主要有中國(guó)、俄羅斯、南非、巴西，USGS數(shù)據(jù)顯示，2021年全球釩產(chǎn)量10.7萬(wàn)金屬噸，中國(guó)產(chǎn)量為7.3萬(wàn)噸，占比67.4%，資源可完全自給；俄羅斯、南非和巴西的產(chǎn)量占比分別為18%、8.4%和6.2%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：USGS、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.釩消費(fèi)量

近年來(lái)，全球及中國(guó)釩消費(fèi)量保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。根據(jù)Vanitec數(shù)據(jù)，2017-2020年全球釩消費(fèi)量從8.1萬(wàn)噸增長(zhǎng)至11萬(wàn)噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為7.88%；中國(guó)是全球最大的釩消費(fèi)國(guó)家，消費(fèi)量從3.5萬(wàn)噸增長(zhǎng)至6.6萬(wàn)噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為16.67%，高于全球增長(zhǎng)速度。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Vanitec、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.釩消費(fèi)占比情況

從消費(fèi)領(lǐng)域來(lái)看，國(guó)內(nèi)釩主要應(yīng)用于鋼鐵領(lǐng)域，儲(chǔ)能領(lǐng)域應(yīng)用占小。目前國(guó)內(nèi)約96.6%的釩產(chǎn)品應(yīng)用在鋼鐵領(lǐng)域，1.8%的釩產(chǎn)品應(yīng)用于化工、催化劑領(lǐng)域，約1.4%應(yīng)用在鈦合金行業(yè)，其余約0.2%應(yīng)用在儲(chǔ)能領(lǐng)域。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Vanitec、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.主要企業(yè)

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三、中游分析

1、新型儲(chǔ)能產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

新型儲(chǔ)能包括新型鋰離子電池、液流電池、飛輪、壓縮空氣等。目前，中國(guó)新型儲(chǔ)能產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中鋰電儲(chǔ)能占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，2021年鋰電儲(chǔ)能裝機(jī)占比逐年升高至90%以上；液流電池占比較小，僅為0.9%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.全釩液流電池裝機(jī)規(guī)模

EVTank數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)全釩液流電池新增裝機(jī)量0.13GW，隨著2022年國(guó)內(nèi)大量的全釩液流電池儲(chǔ)能項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)，預(yù)計(jì)全年新增裝機(jī)量將達(dá)到0.6GW。未來(lái)，在政府補(bǔ)貼的持續(xù)投入、產(chǎn)業(yè)鏈成熟化發(fā)展和規(guī)模效應(yīng)降本等多種因素的影響下，全釩液流電池將憑借優(yōu)異的特性由政策導(dǎo)向市場(chǎng)導(dǎo)向過(guò)渡，其滲透率將逐步提升。預(yù)計(jì)2025年釩電池新增規(guī)模將達(dá)到2.3GW以上。

數(shù)據(jù)來(lái)源：EVTank、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.全釩液流電池建設(shè)成本

我國(guó)全釩液流電池建設(shè)成本與鉛蓄、理離子電池相比處于較高水平，約為7000元/千瓦時(shí)。雖然全釩液流電池已具備技術(shù)以及安全性優(yōu)勢(shì)，但前期的較高成本在一定程度上限制了產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，使得其商業(yè)化進(jìn)程依舊比較緩慢，但隨著技術(shù)發(fā)展伴隨的成本降低，以及其后期較低的維護(hù)成本依然使其具有強(qiáng)大吸引力。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

目前，我國(guó)全釩液流電池行業(yè)處于初步發(fā)展階段，在液流電池關(guān)鍵材料、高性能電堆和大規(guī)模儲(chǔ)能系統(tǒng)集成等關(guān)鍵問(wèn)題方面取得了一系列技術(shù)突破，但還未進(jìn)行大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)龍頭企業(yè)中，上海電氣、國(guó)網(wǎng)英大、河鋼股份、攀鋼釩鈦等處于領(lǐng)先地位，其業(yè)務(wù)布局情況如下如下所示：

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.主要企業(yè)

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6.企業(yè)分布熱力圖

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四、下游分析

從下游應(yīng)用來(lái)看，短期內(nèi)，全釩液流電池的主要應(yīng)用場(chǎng)景為大規(guī)模電網(wǎng)側(cè)/發(fā)電側(cè)項(xiàng)目，投資主體為大型發(fā)電/電網(wǎng)企業(yè)。目前，大連液流電池儲(chǔ)能調(diào)峰電站正式并入遼寧電網(wǎng)。該電站是首個(gè)國(guó)家級(jí)大型化學(xué)儲(chǔ)能示范項(xiàng)目、全球最大的液流電池儲(chǔ)能電站，前期產(chǎn)能建設(shè)100MW/400MWh。該電站的一期工程現(xiàn)在正在進(jìn)行最后調(diào)試，預(yù)計(jì)9月將投入商業(yè)運(yùn)行。

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