中商情報(bào)網(wǎng)訊：功率半導(dǎo)體行業(yè)在電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展中占據(jù)重要地位，應(yīng)用十分廣闊，涉及電路控制和電能轉(zhuǎn)換的產(chǎn)品均離不開功率半導(dǎo)體的使用。目前，功率半導(dǎo)體已廣泛用于消費(fèi)電子、工業(yè)控制、網(wǎng)絡(luò)通信、電力能源、汽車電子、國防軍工、航空航天等領(lǐng)域。

一、功率半導(dǎo)體定義與分類

功率半導(dǎo)體是電子裝置中電能轉(zhuǎn)換與電路控制的核心，主要用于改變電子裝置中電壓和頻率、直流交流轉(zhuǎn)換，可通過半導(dǎo)體的單向?qū)щ娦詫?shí)現(xiàn)電源開關(guān)和電力轉(zhuǎn)換的功能。功率半導(dǎo)體具有能夠支持高電壓、大電流的特性，主要用途包括變頻、整流、變壓、功率放大、功率控制等。除保障電路正常運(yùn)行外，因其能夠減少電能浪費(fèi)，功率半導(dǎo)體還能起到節(jié)能、省電的作用。

功率半導(dǎo)體按器件集成度可以分為功率器件和功率IC兩大類。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、產(chǎn)業(yè)利好政策

近年來，中國功率半導(dǎo)體行業(yè)受到各級政府的高度重視和國家產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)支持。國家陸續(xù)出臺了多項(xiàng)政策，鼓勵功率半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展，為功率半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展提供了明確、廣闊的市場前景，為企業(yè)提供了良好的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境。功率半導(dǎo)體行業(yè)具體政策如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、功率半導(dǎo)體行業(yè)現(xiàn)狀分析

1.市場規(guī)模增長穩(wěn)健

目前國內(nèi)功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈正在日趨完善，技術(shù)也正在取得突破。同時(shí)，中國也是全球最大的功率半導(dǎo)體消費(fèi)國，2019年市場規(guī)模達(dá)到177億美元，占全球市場比例高達(dá)38%。預(yù)計(jì)未來中國功率半導(dǎo)體將繼續(xù)保持平穩(wěn)增長。由于疫情好轉(zhuǎn)，2021年中國功率半導(dǎo)體市場規(guī)模將出現(xiàn)回升。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2022年中國功率半導(dǎo)體市場規(guī)模將達(dá)191億美元。

數(shù)據(jù)來源：Omdia、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.細(xì)分領(lǐng)域市場規(guī)模分析

（1）二極管

與其他功率半導(dǎo)體相比，二極管的技術(shù)壁壘較低，制造技術(shù)相對成熟，海外大廠有逐步退出該類市場的趨勢，中國企業(yè)有望憑借低成本及政策優(yōu)勢逐步占據(jù)市場，成為功率器件中率先實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代突破的領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，我國二極管市場規(guī)模在2020年達(dá)到了13.07億美元。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2022年中國二極管市場規(guī)模將達(dá)13.81億美元。

數(shù)據(jù)來源：IHS、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）晶閘管

晶閘管是一種基礎(chǔ)型功率半導(dǎo)體分立器件，主要用于電力變換與控制，可以用微小的信號功率對大功率的電流進(jìn)行控制和變換。晶閘管根據(jù)性能分類主要包括單向晶閘管、雙向晶閘管、光控晶閘管、逆導(dǎo)晶閘管、可關(guān)斷晶閘管、快速晶閘管、高頻晶閘管等。

晶閘管作為一種技術(shù)相對成熟的產(chǎn)品，其市場成長性趨于穩(wěn)定。根據(jù)IHSMarkit報(bào)告，2020年中國晶閘管市場規(guī)模達(dá)1.94億美元。預(yù)計(jì)2022年中國晶閘管市場規(guī)模將達(dá)2.1億美元。

數(shù)據(jù)來源：IHS、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.競爭格局分析

從行業(yè)競爭格局來看，海外企業(yè)布局功率半導(dǎo)體市場時(shí)間較早，行業(yè)內(nèi)具備先發(fā)優(yōu)勢，同時(shí)借助收購整合的方式快速搶占市場份額，目前功率半導(dǎo)體市場集中度較高，主要被海外IDM巨頭占據(jù)。以銷售額計(jì)的全球功率半導(dǎo)體龍頭企業(yè)英飛凌市場份額為13.49%，前十大企業(yè)市場份額合計(jì)為51.93%。

數(shù)據(jù)來源：Omdia、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.下游應(yīng)用占比分析

功率半導(dǎo)體應(yīng)用領(lǐng)域主要聚焦于工業(yè)、汽車及消費(fèi)電子領(lǐng)域。功率半導(dǎo)體下游應(yīng)用極為廣泛，伴隨新興領(lǐng)域的快速發(fā)展，功率半導(dǎo)體需求將持續(xù)增長。數(shù)據(jù)顯示，2021年全球功率半導(dǎo)體下游應(yīng)用中，工業(yè)、汽車及消費(fèi)電子類占比分別達(dá)到35%、29%、18%。

數(shù)據(jù)來源：TrendForce、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.市場集中度不斷提高

我國功率半導(dǎo)體行業(yè)整體市場集中度在不斷提高，CR5由2020年為22.05%增長至2021年的29.58%，國內(nèi)頭部代表企業(yè)規(guī)模在不斷擴(kuò)大，市場競爭優(yōu)勢愈發(fā)明顯。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2022年我國功率半導(dǎo)體行業(yè)市場集中度將達(dá)。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、重點(diǎn)企業(yè)分析

1.斯達(dá)半導(dǎo)

斯達(dá)半導(dǎo)長期致力于IGBT、快恢復(fù)二極管等功率芯片的設(shè)計(jì)和工藝及IGBT、MOSFET、SiC等功率模塊的設(shè)計(jì)、制造和測試，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于工業(yè)控制和電源、新能源、新能源汽車、白色家電等領(lǐng)域。2021年，斯達(dá)半導(dǎo)營業(yè)收入達(dá)17.07億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3.98億元，同比增長120.49%。2022年第一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.42億元，凈利潤達(dá)1.51億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從產(chǎn)品來看，2021年斯達(dá)半導(dǎo)IGBT模塊的營業(yè)收入達(dá)15.95億元，同比增長74.99%，占營業(yè)收入比重的93.44%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.華潤微

華潤微是中國領(lǐng)先的擁有芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造、封裝測試等全產(chǎn)業(yè)鏈一體化經(jīng)營能力的半導(dǎo)體企業(yè)，產(chǎn)品聚焦于功率半導(dǎo)體、智能傳感器與智能控制領(lǐng)域，為客戶提供豐富的半導(dǎo)體產(chǎn)品與系統(tǒng)解決方案。2021年，華潤微營業(yè)收入達(dá)92.49億元，凈利潤達(dá)22.68億元,同比增長135.34%。2022年第一季度，華潤微實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入25.14億元，凈利潤達(dá)6.19億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從主營業(yè)務(wù)來看，2021年華潤微制造與服務(wù)、產(chǎn)品與方案的營業(yè)收入分別為31.84億元、25.16億元，分別占營業(yè)收入比重的34.43%、27.2%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.新潔能

新潔能為國內(nèi)領(lǐng)先的半導(dǎo)體功率器件設(shè)計(jì)企業(yè)，連續(xù)五年名列“中國半導(dǎo)體功率器件十強(qiáng)企業(yè)”。新潔能基于全球半導(dǎo)體功率器件先進(jìn)理論技術(shù)開發(fā)領(lǐng)先產(chǎn)品，是國內(nèi)率先掌握超結(jié)理論技術(shù)、并量產(chǎn)屏蔽柵功率MOSFET及超結(jié)功率MOSFET的企業(yè)之一。2021年新潔能實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.98億元，凈利潤達(dá)4.1億元，同比增長194.55%。2022年第一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.21億元，凈利潤1.12億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從產(chǎn)品來看，2021年新潔能功率器件、芯片的營業(yè)收入分別為13.52億元、1.42億元，分別占營業(yè)收入比重的90.25%、9.48%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.士蘭微

杭州士蘭微電子股份有限公司的主營業(yè)務(wù)是電子元器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。主要是300-600V穿通型IGBT工藝，1200V非穿通型槽柵IGBT工藝，是國內(nèi)為數(shù)不多的從一家純芯片設(shè)計(jì)公司發(fā)展成為以IDM模式為主要發(fā)展模式的綜合型半導(dǎo)體產(chǎn)品公司。士蘭微2021年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入71.94億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤15.18億元，同比增長2145.25%。2022年第一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入20.01億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤2.68億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

分產(chǎn)品來看，2021年士蘭微主營分立器件產(chǎn)品、集成電路、發(fā)光二極管產(chǎn)品，其營業(yè)收入分別占主營業(yè)務(wù)收入的53%、31.87%、9.84%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.時(shí)代電氣

在功率半導(dǎo)體領(lǐng)域，時(shí)代電氣建有6英寸雙極器件、8英寸IGBT和6英寸碳化硅的產(chǎn)業(yè)化基地，擁有芯片、模塊、組件及應(yīng)用的全套自主技術(shù)。時(shí)代電氣生產(chǎn)的全系列高可靠性IGBT產(chǎn)品打破了軌道交通和特高壓輸電核心器件由國外企業(yè)壟斷的局面。2021年時(shí)代電氣實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入151.21億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤20.18億元。2022年第一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入25.45億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤3.41億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從主營業(yè)務(wù)來看，2021年時(shí)代電氣軌道交通裝備業(yè)務(wù)、新興裝備業(yè)務(wù)的營業(yè)收入分別為122.52億元、25.72億元，分別占主營業(yè)務(wù)收入的81.03%、17.01%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、功率半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展前景

1.國家政策支持行業(yè)發(fā)展

功率半導(dǎo)體器件行業(yè)是我國重點(diǎn)鼓勵和支持的產(chǎn)業(yè)之一，為推動節(jié)能減排，促進(jìn)電力電子技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國家發(fā)改委等有關(guān)部門陸續(xù)出臺資金補(bǔ)貼計(jì)劃，支持新型電力電子器件產(chǎn)業(yè)化。未來國家產(chǎn)業(yè)政策的支持將會不斷推動功率半導(dǎo)體器件行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，形成先進(jìn)技術(shù)的自有知識產(chǎn)權(quán)，優(yōu)化國產(chǎn)功率半導(dǎo)體器件的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

2.進(jìn)口替代的為行業(yè)提供市場機(jī)遇

由于功率半導(dǎo)體器件在實(shí)現(xiàn)電能高效利用、節(jié)能減排、建設(shè)資源節(jié)約型社會方面發(fā)揮著不可替代的作用。未來隨著國內(nèi)企業(yè)逐步突破行業(yè)內(nèi)高端產(chǎn)品的核心技術(shù)，中國功率半導(dǎo)體器件對進(jìn)口的依賴將會減弱，進(jìn)口替代的市場機(jī)遇逐漸顯現(xiàn)。

3.國民經(jīng)濟(jì)增長為行業(yè)奠定盈利基礎(chǔ)

功率半導(dǎo)體器件是國民經(jīng)濟(jì)中各行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)元器件，其技術(shù)進(jìn)步和應(yīng)用領(lǐng)域的拓寬既能夠促進(jìn)工業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，也為居民生活帶來更多便利和舒適。我國經(jīng)濟(jì)總水平穩(wěn)步上升，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整有序開展，居民對生活質(zhì)量的要求也越來越高，為行業(yè)創(chuàng)造了巨大的盈利空間。行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)依托自主創(chuàng)新能力提高產(chǎn)品附加值，在國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展這一穩(wěn)固的基礎(chǔ)上不斷提升盈利水平。